Delta เป็นกลาง Fx ตัวเลือก

เดลต้า Neutral คืออะไร Delta Neutral. Delta neutral เป็นกลยุทธ์ของพอร์ตโฟลิโอซึ่งประกอบด้วยหลายตำแหน่งที่มีการหักล้าง deltas บวกและลบเพื่อให้ Delta โดยรวมของสินทรัพย์ในคำถามเป็นศูนย์ผลงานเดลต้าที่เป็นกลางสมดุลการตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของตลาดสำหรับบาง ช่วงที่จะนำการเปลี่ยนแปลงสุทธิของตำแหน่งไปที่ศูนย์ Delta เท่าที่ราคาของตัวเลือกจะเปลี่ยนแปลงไปเมื่อราคาของหลักทรัพย์มีการเปลี่ยนแปลง BREAKING DOWN Delta Neutral เมื่อมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงมีการเปลี่ยนแปลงตำแหน่งของชาวกรีกจะเปลี่ยนไปมาระหว่าง เป็นบวกลบและเป็นกลางนักลงทุนที่ต้องการรักษาความเป็นกลางเดลต้าต้องปรับพอร์ตการลงทุนของตนตามตัวเลือกผู้ค้าใช้กลยุทธ์เดลต้าเป็นกลางเพื่อทำกำไรทั้งจากความผันผวนโดยนัยหรือจากการสลายตัวของเวลาของตัวเลือกนอกจากนี้กลยุทธ์เดลต้าเป็นกลางใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยง Delta Neutral Basic Mechanics ตัวเลือกการวางแบบยาวมีค่าเดลต้าตั้งแต่ -1 ถึง 0 ในขณะที่สายยาวเสมอ h ave เดลต้าตั้งแต่ 0 ถึง 1 สินทรัพย์อ้างอิงโดยปกติตำแหน่งหุ้นมักมีเดลต้าของบวกหนึ่งถ้าตำแหน่งเป็นตำแหน่งยาวและเชิงลบถ้าตำแหน่งเป็นตำแหน่งสั้นให้อยู่ในตำแหน่งสินทรัพย์อ้างอิงผู้ประกอบการค้าหรือ นักลงทุนสามารถใช้การรวมกันของสายยาวและสั้นและทำให้เพื่อให้พอร์ตผลการดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพเดลต้า zero. If ตัวเลือกมีเดลต้าของหนึ่งและเพิ่มหุ้นหุ้นเพิ่มขึ้น 1 ราคาตัวเลือกของนอกจากนี้ยังจะเพิ่มขึ้นโดย 1 ลักษณะการทำงานนี้คือ เห็นด้วยกับตัวเลือกในการโทรแบบลึก ๆ ในทำนองเดียวกันถ้าตัวเลือกมีความเป็นเดลต้าของศูนย์และหุ้นเพิ่มขึ้น 1 ราคาของตัวเลือกจะไม่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับพฤติกรรมทั้งหมดที่เห็นได้ด้วยตัวเลือกการโทรที่ลึกซึ้ง หากตัวเลือกมีค่า delta เท่ากับ 0 5 ราคาของมันจะเพิ่มขึ้น 0 50 สำหรับการเพิ่มขึ้นทุกๆ 1 หุ้นในหุ้นอ้างอิงตัวอย่างการป้องกันความเสี่ยงแบบ Neutral ของเอสเทลสมมติว่าคุณมีฐานะหุ้นที่คุณเชื่อว่าจะเพิ่มราคาในระยะยาวคุณเป็น อย่างไรก็ตามกังวลว่าราคาอาจลดลง ระยะสั้นดังนั้นคุณจึงตัดสินใจที่จะตั้งค่าตำแหน่งเป็นกลางเดลต้าสมมติว่าคุณเป็นเจ้าของหุ้นของ บริษัท X จำนวน 200 หุ้นซึ่งซื้อขายอยู่ที่ 100 หุ้นต่อหุ้นเนื่องจากเดลต้าของหุ้นอ้างอิงเป็นอันดับแรกตำแหน่งปัจจุบันของคุณมีเดลต้าบวก 200 เดลต้าคูณด้วยจำนวนหุ้นดังนั้นเพื่อให้ได้ตำแหน่งที่เป็นกลางของเดลต้าคุณต้องป้อนตำแหน่งที่มีเดลต้าทั้งหมดเป็นค่าลบ 200 สมมติว่าคุณพบตัวเลือกการเลือกใช้เงินที่ บริษัท X ที่ซื้อขายกับเดลต้า จาก -0 5 คุณสามารถซื้อตัวเลือกการเลือกซื้อได้ 4 แบบซึ่งจะมีเดลต้าทั้งหมด 400 x -0 5 หรือ -200 โดยมีตำแหน่งร่วมกัน 200 หุ้นของ บริษัท X และ 4 ตัวเลือกในการเลือกซื้อแบบยาว บริษัท X ตำแหน่งโดยรวมของคุณคือ delta neutral. Delta Neutral Trading เทรดดิ้ง Neutral หมายถึง - ความหมายตำแหน่งตัวเลือกที่ค่อนข้าง insensitive การเคลื่อนไหวของราคาขนาดเล็กของหุ้นอ้างอิงเนื่องจากมีใกล้ศูนย์หรือศูนย์เดลต้าค่าจึงเป็นกลางในแง่ของเดลต้า. Daa Neutral Trading - ในข้อกำหนดของคนธรรมดา คุณต้องการทราบวิธีการทำกำไรไม่ว่าตลาดจะขึ้นหรือลงหรือคุณเพียงแค่ต้องการที่จะทำให้การสูญเสียไม่ควรตลาดลงไป. การค้า Neutral เป็นคำตอบในแง่คนธรรมดา, delta การซื้อขายเป็นกลางคือการก่อสร้างของตำแหน่ง ที่ไม่ตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงเล็ก ๆ น้อย ๆ ในราคาหุ้นอ้างอิงไม่ว่าหุ้นอ้างอิงจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงตำแหน่งนั้นจะรักษามูลค่าของสินทรัพย์และไม่เพิ่มหรือลดราคาในการซื้อขายสิทธิเลือกนี้เรียกว่า Delta Neutral Hedging หรือเดลต้าเทรดดิ้ง Neutral เพื่อที่จะเข้าใจการซื้อขายเดลต้ากลางก่อนอื่นคุณต้องเรียนรู้สิ่งที่เป็นค่า Delta และตัวเลือกอื่น ๆ greeks การค้า Neutral Delta และ Delta Neutral Hedging เป็นกลยุทธ์ที่ดีทำให้เป็นไปได้เฉพาะโดยการใช้ตัวเลือกและเครื่องมือที่จำเป็นในทุกระดับมืออาชีพ เทรดดิ้ง Neutral เทรดดิ้ง - Who Is For. Delta เทรดดิ้ง Neutral และ Delta Neutral Hedging สำหรับผู้ค้าตัวเลือกที่ต้องการความเสี่ยงทิศทางหรือไม่เป็นกลาง Delta เป็นกลาง การป้องกันความเสี่ยงไม่เพียง แต่จะช่วยลดความเสี่ยงในทิศทางเล็ก ๆ เท่านั้น แต่ยังช่วยในการสร้างผลกำไรจากการคว่ำหรือการลดลงหากค่าตำแหน่งของแกมมาอยู่ในเกณฑ์ดีเช่นเดียวกันการป้องกันความเสี่ยงแบบเดลต้าเป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับการหาผลกำไรจากหุ้นที่ไม่แน่นอนและมีความผันผวน คาดว่าจะทำให้เกิด breakouts ใหญ่ในทิศทางใด. การค้ากลาง Neutral - ข้อตกลงและ Jargon. สัญญาตัวเลือกกับค่า delta 0 5 จะเรียกว่ามี 50 deltas แต่ละสัญญาเป็น 100 หุ้นดังนั้น 0 5 x 100 50.100 หุ้นเรียกว่ามี 100 เดลต้าเป็นหุ้นแต่ละคนมีค่าเดลต้าของ 1.All อื่นเท่ากันและไม่คำนึงถึงความผันผวนเป็น 100 deltas ยาวหมายความว่าหากหุ้นอ้างอิงย้ายขึ้นโดย 1 ตำแหน่งควรได้รับ 100 และถ้าหุ้นเคลื่อนลง 1 ตำแหน่ง ควรสูญเสีย 100 ตำแหน่งที่มีความยาว 50 เดลต้าหมายความว่าถ้าหุ้นอ้างอิงเลื่อนขึ้น 1 ตำแหน่งควรได้รับ 50 และถ้าหุ้นเคลื่อนลง 1 ตำแหน่งควรจะสูญเสีย 50 เป็นเดลต้าเป็นกลางหรือ 0 เดลต้า, หมายความว่าค่าตำแหน่งไม่ขึ้นหรือลงกับหุ้นอ้างอิงความเข้าใจเดลต้าจึงเป็นหนึ่งในตัวเลือกที่สำคัญที่สุดความรู้การซื้อขายมี 2 รูปแบบของการป้องกันความเสี่ยงเป็นกลางเดลต้าที่รู้จักกันเป็น Static Delta Hedging และ Dynamic Delta Hedging Static Delta Hedging หมายความว่า การตั้งค่าตำแหน่งเป็นศูนย์เดลต้าและจากนั้นปล่อยให้ผ่อนคลายในการป้องกันความเสี่ยงแบบไดนามิกเดลต้าของตัวเองคือการตั้งค่าเดลต้าอย่างต่อเนื่องของตำแหน่งให้เป็นศูนย์เนื่องจากราคาของหุ้นอ้างอิง unfolds. Delta Neutral Trading - Option เฉพาะตัวอย่างเงินที่ ตัวเลือกการวางสาย ATM ค่าที่คำนวณได้ตามทฤษฎีอาจแตกต่างกันเล็กน้อยมีค่าเดลต้าเท่ากับ 0 5 และตัวเลือกการฝากเงินผ่าน ATM ควรมีค่าเดลต้าเท่ากับ -0 5 ซื้อทั้งตัวเลือกการเรียกและใส่ผลลัพธ์ของตัวเลือกในตำแหน่งกลาง delta ด้วยค่าเดลต้า 0 ตรงกันข้าม , shorting ขายเพื่อเปิดตัวเลือกการโทรสร้าง -0 5 เดลต้าขณะ shorting ตัวเลือกใส่สร้าง 0 5 delta.0 5 ตัวเลือกการโทร - 0 ตัวเลือกใส่ 5 Delta. Buying ทั้งตัวเลือกการโทรและ p ut ตัวเลือกที่เหมือนกันในราคาตีเงินเป็นเดลต้าเป็นกลางที่เป็นกลางตัวเลือกกลยุทธ์การซื้อขายที่เรียกว่า Long Straddle profiting เมื่อหุ้นอ้างอิงเลื่อนขึ้นหรือลงอย่างมากเดลต้าเทรดดิ้ง Neutral - Option หุ้นตัวอย่างหุ้นมีค่า delta ของ 1 เนื่องจากมูลค่าเพิ่มขึ้น 1 ต่อการเพิ่มขึ้นทุกๆ 1 ในสต็อกหากคุณเป็นเจ้าของหุ้น 100 หุ้นคุณสามารถสร้างตำแหน่งเดลต้าเป็นกลางโดยการซื้อสัญญา 2 ฉบับที่ตัวเลือกการฝากเงินโดยมีค่าเดลต้าเท่ากับ -50 ต่อสัญญา .100 เดลต้ามูลค่า 100 หุ้น - 100 2 x 50 0 เดลต้าการลดราคาเล็ก ๆ ในราคาหุ้นจะถูกหักล้างทันทีโดยการเพิ่มมูลค่าของสิทธิไถ่ถอนเพื่อให้มูลค่าของตำแหน่งโดยรวมไม่เปลี่ยนแปลงในทางตรงกันข้าม การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในราคาหุ้นจะได้รับการชดเชยด้วยการลดลงของมูลค่าของตัวเลือกการซื้อเพื่อให้มูลค่าของตำแหน่งโดยรวมไม่เปลี่ยนแปลงไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งเป็นเทคนิคการซื้อขายตัวเลือกที่นิยมใช้มากโดยผู้ค้าตัวเลือก หุ้นของตัวเองและประสงค์จะปกป้อง t มูลค่าของตำแหน่งที่เมื่อหุ้นถึงระดับความต้านทานที่แข็งแกร่งซึ่งเป็นเทคนิคการซื้อขายตัวเลือกที่ดีสำหรับผู้ค้าตัวเลือกที่ถือหุ้นในระยะยาวเพื่อป้องกันความเสี่ยงต่อการลดลงไปพร้อมกันดาต้าเทรดดิ้ง Neutral - Purpose. There มี 2 วัตถุประสงค์ สำหรับการไปเดลต้าเป็นกลางในตำแหน่งและเป็นเทคนิคการซื้อขายตัวเลือกที่ชื่นชอบของทหารผ่านศึกหรือสถาบันการค้าตัวเลือกฉันเรียกพวกเขาเทรดดิ้ง Neutral Delta และ Delta Neutral Hedging.1 เทรดดิ้ง Neutral เทรดดิ้ง - เพื่อให้กำไรการค้าเดลต้า Neutral มีความสามารถในการทำกำไรได้โดยไม่ต้อง ความเสี่ยงในทิศทางใด ๆ ซึ่งหมายความว่าตำแหน่งการซื้อขายเดลต้าเป็นกลางอาจมีกำไรเมื่อหุ้นอ้างอิงอยู่เฉยๆหรือเมื่อหุ้นอ้างอิงฟื้นตัวหรือคลองอย่างแรงซึ่งเป็นไปตามเงื่อนไขใน 4 วิธี 1 โดยการเสนอราคาขอให้กระจายตัวเลือกนี้เป็นเทคนิคเท่านั้น ผู้ประกอบการตลาดสามารถดำเนินการซึ่งเป็นเพียงการซื้อที่ราคาเสนอซื้อและพร้อมขายในราคาที่ขอสร้างการทำธุรกรรมสุทธิเดลต้าศูนย์และกำไรจาก b id ถามกระจายโดยไม่มีความเสี่ยงทิศทางที่ทั้งหมดนี้เรียกว่า Scalping บางคนอาจโต้แย้งว่านี่ไม่ใช่การซื้อขายเดลต้าอย่างแท้จริงเป็นกลาง แต่ฉันเพิ่งจะรวมไว้เพื่อความสมบูรณ์ sake.2 ตามเวลาสลายเมื่อตำแหน่งเป็นเดลต้าเป็นกลางมี 0 เดลต้าจะไม่ได้รับผลกระทบจากการเคลื่อนไหวขนาดเล็กที่ทำโดยหุ้นอ้างอิง แต่ก็ยังคงได้รับผลกระทบจากการสลายตัวของเวลาเนื่องจากค่าพรีเมียมของตัวเลือกที่เกี่ยวข้องจะยังคงสลายตัวต่อไปการเลือกตำแหน่งการซื้อขายสามารถตั้งค่าเพื่อใช้ประโยชน์จากเวลานี้ได้ การสลายตัวได้อย่างปลอดภัยโดยไม่ได้รับความเสี่ยงด้านทิศทางที่สำคัญและหนึ่งในนั้นก็คือกลยุทธ์ Short Straddle options ซึ่งมีผลกำไรหากหุ้นอ้างอิงยังคงนิ่งหรือเลื่อนขึ้นอย่างไม่มีนัยสำคัญ 3 โดยความผันผวนโดยการใช้ตำแหน่งที่เป็นกลางของเดลต้าจะสามารถทำกำไรได้จากการเปลี่ยนแปลงความผันผวน โดยไม่ต้องเสี่ยงสำคัญทิศทางนี้กลยุทธ์การซื้อขายตัวเลือกเป็นประโยชน์อย่างมากเมื่อความผันผวนโดยนัยคาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วเร็ว ๆ นี้ 4 โดยการสร้าง optio ระเหย n กลยุทธ์การซื้อขายแม้ว่าตำแหน่งที่เป็นกลางของเดลต้าจะไม่ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงเล็ก ๆ น้อย ๆ ในหุ้นอ้างอิง แต่ก็ยังสามารถได้รับผลกำไรจากการย้ายขนาดใหญ่ที่สำคัญตัวอย่างหนึ่งของกลยุทธ์การซื้อขายตัวเลือกดังกล่าว ได้แก่ Long Straddle ที่มีชื่อเสียงซึ่งเราได้กล่าวไว้ข้างต้น ตำแหน่งเดลต้าเป็นกลางยังคงเป็นรังสีบวกซึ่งจะเพิ่มตำแหน่งเดลต้าในทิศทางของการย้ายที่ช่วยให้ตำแหน่งที่จะค่อยๆกำไรในทิศทางใดก็ตาม 2 Delta Neutral Hedging - สำหรับการป้องกันการป้องกันความเสี่ยงเป็นกลาง Neutral เป็นเทคนิคการซื้อขายตัวเลือกที่ใช้ในการปกป้องตำแหน่ง ข้อดีของการใช้การป้องกันความเสี่ยงเป็นกลางของเดลต้าคือไม่เพียงช่วยปกป้องตำแหน่งของคุณจากการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยของราคาในช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอนเช่นความต้านทานใกล้เคียงหรือระดับการสนับสนุน แต่ก็ยังช่วยให้ตำแหน่งของคุณสามารถทำกำไรต่อจากจุดนั้นต่อไปได้หากหุ้นเพิ่มขึ้นหรือลดลงอย่างมาก ly. Example ของ Delta Neutral Hedging For Stocks เมื่อวันที่ 14 พฤษภาคม 2550 John ถือหุ้น 1,000 หุ้นของ Microsoft ในราคา 27 หุ้นต่อหุ้นเมื่อวันที่ 14 พฤษภาคมเมื่อไมโครซอฟต์ซื้อขายที่ 31 จอห์นระบุว่ามีระดับความต้านทานและต้องการที่จะดำเนินการ การป้องกันความเสี่ยงที่เป็นกลางเดลต้ากับการเปลี่ยนแปลงของราคาในระยะสั้นในขณะที่ความสามารถในการทำกำไรควรชุมนุม MSFT หรือคลองมั่นจากจุดนี้ John ซื้อ 20 สัญญาของ July31put เพื่อดำเนินการเดลต้า hedge.1000 delta 1000 หุ้น - 1000 เดลต้าจาก 20 สัญญาที่ เงินใส่ตัวเลือก 0 เดลต้าถ้า MSFT ชุมนุมอย่างยิ่งจากจุดนี้เป็นต้นไปตัวเลือกการวางเพียงหมดอายุไร้ค่าในขณะที่หุ้นยังคงได้รับในมูลค่าที่ช่วยให้ตำแหน่งเพื่อดำเนินการต่อกำไรหลังจากที่ค่าใช้จ่ายของตัวเลือกการใส่ได้รับการชดเชยโดยการเพิ่มขึ้น ในราคาหุ้นหาก MSFT คูน้ำตั้งแต่จุดนี้เป็นต้นไปตัวเลือกการขายจะได้รับราคาสูงกว่าหุ้นเป็น 20 สัญญาเป็น 2,000 หุ้นของ MSFT และเดลต้าจะค่อยๆกลายเป็น สูงขึ้นเนื่องจากแกมมาบวกในที่สุดสร้างเดลต้าที่เป็นลบสูงกว่าเดลต้าบวกของสต็อกทำให้ตำแหน่งสามารถทำกำไรตราบเท่าที่ MSFT ยังคงลดลงการป้องกันความเสี่ยงเป็นศูนย์แบบเดลต้าสำหรับหุ้นจะสร้างตัวเลือก Synthetic Straddle trading position ตัวอย่างเช่น การป้องกันความเสี่ยงจากภาวะถดถอย Neutral สำหรับตัวเลือกในเดือนมกราคมจอห์นเป็นเจ้าของและทำสัญญาซื้อขายสิทธิเรียกร้อง LEAPs ประจำเดือนมีนาคม 2551 สำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า LEAPs ในเดือนมีนาคม 2551 เมื่อวันที่ 14 มีนาคม 2550 เมื่อ MSFT ซื้อขายที่ 27 เมื่อวันที่ 14 พฤษภาคมเมื่อ Microsoft ซื้อขาย ณ วันที่ 31 ระดับความต้านทานได้ถึงและต้องการที่จะทำป้องกันความเป็นกลางเดลต้ากับการเปลี่ยนแปลงของราคาในระยะสั้นในขณะที่ความสามารถในการทำกำไรควรชุมนุม MSFT หรือคลองมั่นจากจุดนี้สมมติว่าตัวเลือกการโทร LEAPs มีค่าเดลต้าของ 0 8 จอห์นซื้อ 16 สัญญาของ July31put เพื่อดำเนินการเดลต้า hedge.800 delta มูลค่าของตัวเลือก LEAPs - ค่า delta 800 ของ 16 สัญญาที่ใส่ตัวเลือก 0 delta ถ้า MSFT rallies ขอจาก p นี้ ตัวเลือกในการเลือกก็หมดอายุไร้ค่าในขณะที่ตัวเลือก LEAPs ยังคงได้รับในค่าที่ช่วยให้ตำแหน่งเพื่อดำเนินการต่อกำไรหลังจากที่ค่าใช้จ่ายของตัวเลือกการใส่ได้รับการชดเชยโดยการเพิ่มขึ้นใน LEAPs options. If MSFT คูจากจุดนี้เป็นต้นไป , 16 ใส่ตัวเลือกในที่สุดจะได้รับในราคาที่เร็วกว่า 10 ตัวเลือกโทร LEAPs ให้ตำแหน่งเพื่อผลกำไรตราบเท่าที่ MSFT ยังคงลดลงอย่างเป็นทางการป้องกันความเสี่ยงอย่างเป็นทางการล็อคในกำไรในตำแหน่งระยะยาวของคุณได้ที่จุดเดลต้า ป้องกันความเสี่ยงเป็นกลางวางในขณะที่ช่วยให้คุณยังคงถือหุ้นที่คุณชื่นชอบหรือ LEAPs โดยไม่ต้องป้องกันความเสี่ยงเป็นกลางเดลต้าวิธีเดียวที่คุณสามารถประทับตราในผลกำไรจะผ่านการขายตำแหน่งซึ่ง ISN t บางสิ่งบางอย่างที่คุณต้องการทำตำแหน่งตัวเลือกเดลต้าบรรลุ เป็นกลางผ่านการป้องกันความเสี่ยงตามอัตราส่วนการป้องกันความเสี่ยงของ -1.Delta Neutral Hedging - Step by Step ขั้นตอนการป้องกันความเสี่ยงเป็น Neutral ขั้นตอนที่ 1 - กำหนดค่าเดลต้าทั้งหมดของตำแหน่งปัจจุบันของคุณหาก y ou ถือหุ้น 100 หุ้นแล้วคุณยาว 100 เดลต้าถ้าคุณถือตัวเลือกคุณต้องกำหนดเดลต้าทั้งหมดของตัวเลือกโดยการคูณค่าเดลต้าของแต่ละตัวเลือกด้วยจำนวนตัวเลือกหากคุณถือ 10 สัญญา ตัวเลือกการโทรด้วยเดลต้า 0 5 แต่ละอันแล้วค่าเดลต้าทั้งหมดของคุณคือ 0 5 x 1000 500 deltas หากคุณถือครองสัญญาการโทร 1 สัญญาโดยมีเดลต้า 0 5 แต่ละรายการจะมีค่าเดลต้ารวมถ้า 0 0 x 100 50 deltas. Delta Neutral Hedging ขั้นตอนที่ 2. กำหนดชนิดของเดลต้าป้องกันความเสี่ยงที่เป็นกลางหากตำแหน่งของคุณเป็น deltas ยาวแล้วคุณจะต้องลบ deltas เป็น hedge และถ้าตำแหน่งของคุณเป็น deltas ลบแล้วคุณจะต้อง deltas บวกเป็นตัวเลือกการป้องกันความเสี่ยง ตัวเลือกการเลือกแบบสั้นตัวเลือก deltas แบบสั้น ๆ ตัวเลือกการโทรแบบระยะยาวตัวเลือกที่มีความยาวไม่ดีหากตำแหน่งของคุณยาว 100 เดลต้าคุณจะต้องสร้างเดลต้าสั้น 100 อันเพื่อให้เป็นศูนย์เดลต้าคุณสามารถทำผ่านตัวเลือกการขายหรือซื้อตัวเลือกการวาง . การป้องกันความเสี่ยงจาก Daltta Neutral ขั้นตอนที่ 3 - กำหนดค่าเดลต้าทั้งหมดที่จำเป็นในการป้องกันความเสี่ยงหลังจากกำหนดชนิดของการป้องกันความเสี่ยงในตำแหน่งของคุณแล้วคุณควรคำนวณจำนวนวิธีการป้องกันความเสี่ยงที่ต้องการโดยใช้สูตรต่อไปนี้ Total Delta Now 100 Delta Value of Chosen Hedge Options ถ้าตำแหน่งของคุณยาว 100 เดลต้าคุณจะต้องผลิต deltas สั้น 100 เพื่อให้เป็นศูนย์ deltas สมมติว่าทั้งสองที่ตัวเลือกการโทรเงินและใส่ตัวเลือกทั้งสองมีค่าเดลต้า 0 5 100 100 0 5 2 สัญญาคุณสามารถเลือกซื้อสัญญาได้ 2 สัญญาหรือขายสัญญาการซื้อขาย 2 สัญญาเพื่อดำเนินการป้องกันความเสี่ยงแบบเดลต้าในฐานะผู้ให้บริการป้องกันความเสี่ยงแบบเฉยๆ - เลือกแบบสั้นหรือแบบยาวขณะที่คุณได้เรียนรู้จากทั้งสองข้างต้น ตัวเลือกการโทรสั้น ๆ และตัวเลือกการเลือกแบบยาว ๆ จะทำให้เกิดการผลิต deltas เชิงลบดังนั้นความแตกต่างระหว่างสองแบบนี้ในตำแหน่งที่เป็นกลางของเดลต้าตัวเลือกการโทรแบบสั้นจะทำให้การสลายตัวของเวลาในความโปรดปรานของคุณและผลกำไรเพิ่มขึ้นควรเป็นหุ้นที่ยังคงนิ่ง แต่ข้อเสียเปรียบคือ การป้องกันข้อเสียของข้อเสนอนี้ จำกัด อยู่ที่ราคาของตัวเลือกการเรียกสั้น ๆ หากหุ้นอ้างอิงต่ำกว่าต้นทุนของตัวเลือกการโทรแบบสั้นตำแหน่งของคุณจะเริ่มสูญเสียตัวเลือกการนำเสนอแบบยาวมีการป้องกันข้อผิดพลาดแบบไม่ จำกัด และในที่สุดจะช่วยให้ตำแหน่งได้ กำไรจะลดลงอย่างมาก แต่ข้อเสียเปรียบคือการสลายตัวของเวลาและอาจส่งผลให้เกิดการสูญเสียขนาดเล็กเนื่องจากการพังทลายของค่าพรีเมี่ยมหากหุ้นอ้างอิงอยู่ในเกณฑ์ดี หลักตรึงเทรดดิ้ง Delta Neutral - พิจารณาที่เราทุกคนรู้ว่าค่าเดลต้าของตัวเลือกหุ้นเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในค่าเดลต้าจะมีผลต่อสถานะเป็นกลางเดลต้าของตำแหน่งที่เป็นกลางเดลต้าอัตราการเปลี่ยนแปลงของค่าเดลต้าเป็น การเปลี่ยนแปลงในหุ้นอ้างอิงจะถูกควบคุมโดยค่าแกมมาค่า Gamma จะเพิ่มตัวเลือกเดลต้าของตัวเลือกการเรียกใช้เมื่อหุ้นอ้างอิงเพิ่มขึ้นและเพิ่มเดลต้าของตัวเลือกการเลือกเป็นหุ้นอ้างอิงที่ตกอยู่ตรงนี้คือผลของรังสีแกมมาที่ทำให้ตำแหน่งเดลต้าเป็นกลาง ตำแหน่งที่สามารถทำให้เป็นนิ่งโดยสิ้นเชิงไม่ว่าหุ้นจะเคลื่อนย้ายได้อย่างไรหากตำแหน่งถูกป้องกันความเสี่ยงของเดลต้าและแกมมา neutral. Days left to expiration จะมีผลกับค่า delta ของ out ของตัวเลือกทางการเงินที่ใกล้จะหมดอายุที่ต่ำกว่าเดลต้าของออกจากตัวเลือกเงินกลายเป็นเทรดดิ้ง Neutral เดลต้า - Dynamic เดลต้าป้องกันความเสี่ยงแบบไดนามิก Hedging. Delta ค่าในตัวเลือก tradi การเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาเนื่องจากค่าแกมมาย้ายตำแหน่งการซื้อขายเดลต้าเป็นกลางไปอย่างช้าๆจากสถานะที่เป็นกลางของเดลต้าและไปสู่สถานะลำเอียงทิศทางแม้ว่าพฤติกรรมนี้จะทำให้ตำแหน่งการซื้อขายเดลต้าเป็นกลางในการทำกำไรในทุกทิศทางในตำแหน่งที่เป็นกลางของเดลต้า สร้างขึ้นเพื่อใช้ประโยชน์จากความผันผวนหรือการสลายตัวของเวลาโดยไม่มีความเสี่ยงในทิศทางใด ๆ สถานะความเป็นกลางของเดลต้าจะต้องได้รับการบำรุงรักษาและรีเซ็ตอย่างต่อเนื่องการรีเซ็ตค่าเดลต้าแบบไดนามิกของศูนย์การซื้อขายแบบทันใจอย่างต่อเนื่องนี้เป็นศูนย์คือ Dynamic Delta Hedging หรือ Dynamic Hedging ตัวอย่างของการป้องกันความเสี่ยงแบบเดลต้าแบบไดนามิกจอห์นประสงค์จะได้รับผลกำไรจาก บริษัท พรีเมี่ยมของ XYZ ในเดือนก. พ. 50 ตัวเลือกการโทรเขาเรียกความรู้ด้านการซื้อขายทั้งหมดของออปชั่นและตัดสินใจที่จะทำประกันความเสี่ยงแบบเดลต้าเพื่อลดความเสี่ยงเชิงทิศทางในขณะที่ขายตัวเลือกการโทร เพื่อเก็บเกี่ยวผลประโยชน์เป็นหุ้นกำไรหุ้นของ XYZ อยู่ที่ 50 เดี๋ยวนี้วันพุธที่ 50 ก. พ. 50 ตัวเลือกการโทรคือ 2 50 ค่าเดลต้า 0 5 ค่า gamma 0 087 และ ta -0 077. นี่คือตำแหน่งเริ่มแรกของเดลต้าของจอห์น Long 100 หุ้น XYZ หุ้นระยะสั้น 2 สัญญา ก. พ. 50Call 100 เดลต้า - 0 5 x 200 100 - 100 0 เดลต้าตำแหน่งการซื้อขายเดลต้าของเดลต้าจะเป็นกลางเมื่อมีการดำเนินการและจะสลายตัว ในอัตรา 15 40 -0 077 x 200 ต่อวันทั้งหมดอื่นคงที่และในที่สุดจะทำให้ค่าเบี้ยประกันภัยทั้งหมด 500 2 50 x 200 เป็นกำไร 5 วันต่อมาหุ้น XYZ เพิ่มขึ้น 1 ถึง 51. หุ้น XYZ คือ 51 ก. พ. 50 ตัวเลือกการโทรเป็น 3 00 ค่าเดลต้า 0 587 ค่าแกมมา 0 083 และค่า theta -0 075. Feb 50 ค่า delta call option s เพิ่มขึ้น 0 087 เนื่องจากค่าแกมมา 0 087 เมื่อตั้งค่าสถานะ ตำแหน่งของ John จะกลายเป็น 100 deltas -0 587 x 200 100 - 117 4 -17 4 deltas ซึ่งหมายความว่านับจากนี้ John ตำแหน่ง s ไม่มีเดลต้าเป็นกลางและจะสูญเสีย 17 40 สำหรับการเพิ่มขึ้นทุก 1 หุ้น stock. John performs การป้องกันความเสี่ยงแบบไดนามิกเดลต้าหรือการป้องกันความเสี่ยงแบบไดนามิกจอห์นซื้อหุ้นเพิ่มอีก 17 หุ้นของ XYZ ผ่านตัวเลือกการซื้อขายหลักทรัพย์ของนายหน้าของเขาในขณะนี้ เป็น 117 หุ้น XYZ ระยะสั้นสัญญา 2 ก. พ. 50Call 117 deltas -0 587 x 200 117 - 117 4 -0 4 เดลต้าปัจจุบันเป็นเพียงระยะสั้น 0 4 เดลต้าซึ่งมีความเป็นกลางเดลต้าได้อย่างมีประสิทธิภาพนี่คือการป้องกันความเสี่ยงแบบเดลต้าแบบไดนามิกคุณสามารถ ดูจากตัวอย่างการป้องกันความเสี่ยงแบบเดลต้าแบบไดนามิกขั้นตอนดังกล่าวเป็นเรื่องน่าเบื่อและต้องใช้ความพยายามอย่างต่อเนื่องและการตรวจสอบนี่คือเหตุผลที่การป้องกันความเสี่ยงแบบเดลต้าแบบไดนามิกเป็นเทคนิคการซื้อขายทางเลือกโดยส่วนใหญ่ดำเนินการโดยผู้ค้าตัวเลือกอาชีพเช่นผู้ผลิตในตลาดอีกครั้งเพื่อปกป้องตำแหน่งจากป่า การแกว่งในหุ้นที่อยู่ระหว่างการปรับสมดุลแบบไดนามิกของตำแหน่งเป็นกลางเดลต้าตำแหน่งยังสามารถสร้างขึ้นเพื่อเป็นรังสีแกมมาได้เช่นกัน Dala Neutral Trading - Mathematics ในกรณีที่ D 1 Delta ค่าของตัวเลือกเดิม D 2 Delta ค่าของการป้องกันความเสี่ยง ตัวเลือก n 1 จำนวนของตัวเลือกเดิม n 2 จำนวนตัวเลือกการป้องกันความเสี่ยงการใช้งาน Delta อธิบายลำโพงนี้มีคำอธิบายโดยละเอียดเกี่ยวกับเดลต้าตัวเลือกโดยใช้ตัวอย่างโดยละเอียดเขาพูดถึงว่า Delta p rovides ความไวของตัวเลือกการโทรหรือนำตัวเลือกในการเปลี่ยนแปลงราคาของการรักษาความปลอดภัยต้นแบบเดลต้าสามารถได้มาเป็นความลาดชันของเส้นสัมผัสบนกราฟที่แผนภูมิราคาของตัวเลือกการโทรอีกครั้งราคาของการรักษาความปลอดภัยต้นแบบตาม ราคาของหุ้นเคลื่อนไปในเงินที่ชันเส้นสัมผัสจึงกลายเป็นเดลต้าย้ายใกล้ 1 ตรงกันข้ามออกไปข้างหน้าของเงินที่หุ้นย้ายที่น้อยกว่าความลาดชันอยู่ในเส้นสัมผัสซึ่งจะช่วยลดเดลต้า การเคลื่อนย้ายหุ้นจะน้อยลงความใกล้ชิดของเดลต้าจะเคลื่อนไปทาง 0.He จากนั้นจะย้ายไปเป็นแนวคิดของการป้องกันความเสี่ยงของเดลต้าในทางทฤษฎีในเวลานั้นคุณสามารถป้องกันเดลต้าของคุณได้อย่างสมบูรณ์เพื่อไม่ให้เกิดผลกำไรหรือ ขาดทุนเขาใช้ตัวอย่างที่เขายาวสต็อกและตัวเลือกการโทรสั้นในระดับที่ป้องกันความเสี่ยงเป็นกลางเดลต้าถูกสร้างขึ้นป้องกันความเป็นปรปักษ์กันเดลต้าตั้งขึ้นเพื่อให้ผู้ประกอบการค้าที่มีผลงานที่ไม่มีความเสี่ยงเป็นช่วงเวลาในเวลาเมื่อ pric e ของการเคลื่อนย้ายหุ้นผู้ประกอบการค้าจะต้องปรับสมดุลให้ porfolio ของพวกเขาที่จะยังคงอยู่ที่เดลต้าเป็นกลางป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในความโปรดปรานของผู้ประกอบการค้าเมื่อสต็อคย้ายหรือต่อต้านตัวอย่างเช่นในตัวอย่างที่พ่อค้าเป็นหุ้นยาวและสายสั้น ขาดทุนจากการลดลงของหุ้นจะถูกหักล้างเกือบกับกำไรจากการเรียกสั้น ๆ ผู้ประกอบการค้าสามารถปรับสมดุลการป้องกันความเสี่ยงหรือปกปิดทางเลือกต่างๆซึ่งจะทำให้ต้นทุนสุทธิลดลงในทางตรงกันข้ามในกรณีที่หุ้นเคลื่อนไหว การเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นจะถูกชดเชยด้วยมูลค่าของตัวเลือกและผู้ค้าจะถูกบังคับให้ปรับสมดุลใหม่ให้เป็นเดลต้าเป็นกลางโดยครอบคลุมบางตัวเลือกหรือซื้อหุ้นมากขึ้น TIMOSTD เป็นนักวิเคราะห์ทางเทคนิคและผู้เชี่ยวชาญในทฤษฎีการวิเคราะห์แผนภูมิโดยใช้ ราคา, ปริมาณ, และโฮสต์ของตัวชี้วัดที่เป็นกรรมสิทธิ์ในฐานะตัวชี้นำการซื้อขายวันเทรดดิ้ง ให้ความสามารถในการจำลองการซื้อขายวันตลอด 24 ชั่วโมงจากทุกที่ทั่วโลก