เทรดดิ้ง เชิงปริมาณ กลยุทธ์

ปริมาณการซื้อขายคืออะไรการซื้อขายเชิงปริมาณประกอบด้วยกลยุทธ์การซื้อขายตามการวิเคราะห์เชิงปริมาณซึ่งขึ้นอยู่กับการคำนวณทางคณิตศาสตร์และการกระทืบจำนวนเพื่อระบุโอกาสทางการค้าเนื่องจากการซื้อขายโดยทั่วไปโดยสถาบันการเงินและกองทุนเฮดจ์ฟันด์มักใช้ขนาดใหญ่และ อาจเกี่ยวข้องกับการซื้อและขายหุ้นและหลักทรัพย์อื่น ๆ นับร้อยนับพันล้านอย่างไรก็ตามการซื้อขายเชิงปริมาณเป็นการใช้งานโดยนักลงทุนรายย่อยมากขึ้น BREAKING DOWN การซื้อขายเชิงปริมาณราคาและปริมาณเป็นสองปัจจัยข้อมูลที่ใช้กันทั่วไปในการวิเคราะห์เชิงปริมาณเนื่องจาก ปัจจัยการผลิตที่สำคัญในการสร้างแบบจำลองทางคณิตศาสตร์เทคนิคการซื้อขายเชิงปริมาณ ได้แก่ การค้าอัลกอริธึมการค้าแบบความถี่สูงและการเก็งกำไรทางเทคนิคเทคนิคเหล่านี้ลุกลามอย่างรวดเร็วและโดยปกติจะมีระยะเวลาการลงทุนในระยะสั้นผู้ค้าเชิงปริมาณจำนวนมากคุ้นเคยกับเครื่องมือเชิงปริมาณเช่นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และ oscillators คาดไม่ถึง การค้าเชิงปริมาณการค้าเชิงปริมาณใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยีที่ทันสมัยทางคณิตศาสตร์และความพร้อมของฐานข้อมูลที่ครอบคลุมสำหรับการตัดสินใจทางการค้าที่มีเหตุผลพ่อค้าปริมาณมากใช้เทคนิคการซื้อขายและสร้างแบบจำลองของมันโดยใช้คณิตศาสตร์แล้วจึงพัฒนาโปรแกรมคอมพิวเตอร์ที่ใช้ แบบจำลองไปยังข้อมูลตลาดที่ผ่านมาแบบจำลองนี้ได้รับการตรวจสอบและปรับปรุงแล้วหากได้ผลลัพธ์ที่ดีระบบจะถูกนำมาใช้งานในตลาดเรียลไทม์ด้วยเงินจริงวิธีที่สามารถอธิบายลักษณะการซื้อขายเชิงปริมาณได้โดยใช้การเปรียบเทียบพิจารณารายงานสภาพอากาศใน นักอุตุนิยมวิทยาคาดการณ์ว่ามีโอกาสเกิดฝนตกได้ 90 ครั้งในขณะที่ดวงอาทิตย์กำลังสาดส่องขึ้นนักอุตุนิยมวิทยาได้รับข้อสรุป counterintuitive นี้โดยรวบรวมและวิเคราะห์ข้อมูลสภาพภูมิอากาศจากเซ็นเซอร์ทั่วทั้งบริเวณการวิเคราะห์เชิงปริมาณด้วยคอมพิวเตอร์จะแสดงรูปแบบเฉพาะในข้อมูลเมื่อรูปแบบเหล่านี้ถูกเปรียบเทียบกับรูปแบบเดียวกัน เปิดเผยในสภาพภูมิอากาศในอดีต backtesting ข้อมูลและ 90 จาก 100 ครั้งผลที่ได้คือฝนแล้วนักอุตุนิยมวิทยาสามารถวาดข้อสรุปด้วยความมั่นใจจึงคาดการณ์ 90 เชิงปริมาณผู้ค้าใช้กระบวนการนี้เดียวกันกับตลาดการเงินเพื่อการตัดสินใจซื้อขายข้อดีและข้อเสียของการค้าเชิงปริมาณ วัตถุประสงค์ของการซื้อขายคือการคำนวณความน่าจะเป็นที่ดีที่สุดของการดำเนินการค้าที่ทำกำไรได้ผู้ค้าทั่วไปสามารถตรวจสอบวิเคราะห์และทำการตัดสินใจซื้อขายหลักทรัพย์ในจำนวน จำกัด ก่อนที่ปริมาณข้อมูลขาเข้าจะล้นหลามกระบวนการตัดสินใจการใช้เทคนิคการซื้อขายเชิงปริมาณ เปล่งแสงขีด จำกัด นี้โดยใช้คอมพิวเตอร์ในการติดตามการวิเคราะห์และการตัดสินใจทางการค้าโดยอัตโนมัติอารมณ์ที่เอื้ออำนวยเป็นปัญหาที่แพร่หลายมากที่สุดกับการค้าขายไม่ว่าจะเป็นความกลัวหรือความโลภเมื่อการซื้อขายอารมณ์ทำาให้สามารถยับยั้งความคิดที่มีเหตุผลซึ่งมักจะนำไปสู่ความสูญเสีย คอมพิวเตอร์และคณิตศาสตร์ไม่ได้มีอารมณ์ดังนั้นการค้าเชิงปริมาณจะช่วยขจัดปัญหานี้ blem. Quantitative trading มีปัญหาตลาดการเงินเป็นหน่วยงานแบบไดนามิกที่มีอยู่มากที่สุดดังนั้นรูปแบบการซื้อขายเชิงปริมาณต้องเป็นแบบไดนามิกที่จะประสบความสำเร็จอย่างต่อเนื่องผู้ค้าเชิงปริมาณจำนวนมากพัฒนาแบบจำลองที่ทำกำไรได้ชั่วคราวสำหรับสภาวะตลาดที่พวกเขาพัฒนาขึ้น แต่ในที่สุดพวกเขาก็ล้มเหลวเมื่อสภาวะตลาดเปลี่ยนไปกลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณการจัดอันดับตามกิจกรรมขององค์กรที่คาดการณ์ไว้เช่นการควบรวมกิจการที่คาดว่าจะเกิดขึ้นหรือการดำเนินการหรือการยื่นล้มละลายนอกจากนี้ยังเรียกว่าการเก็งกำไรความเสี่ยงการซื้อขายที่คุ้มค่ากับการซื้อขายแบบทิศทาง แนวทางการลงทุนเป็นหนึ่งในสองประเภทที่ใช้กลยุทธ์ค่าสัมพัทธ์และกลยุทธ์ที่จะมีลักษณะเป็นทิศทางทั้งสองกลยุทธ์ใช้โมเดลคอมพิวเตอร์และซอฟต์แวร์สถิติอย่างมากกลยุทธ์ค่านิยมเชิงกลพยายามใช้ประโยชน์จากความสัมพันธ์กับการกำหนดราคาที่สามารถคาดเดามักจะหมายถึงการคืนความสัมพันธ์ ระหว่างสินทรัพย์หลาย ๆ ตัวอย่างเช่นความสัมพันธ์ระหว่างผลตอบแทนของ US Treasury Bill ที่สั้นลงกับอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯที่มีระยะเวลายาวนานหรือความสัมพันธ์ในความผันผวนโดยนัยในสัญญาสิทธิเลือก 2 แบบกลยุทธ์ Directional ในขณะเดียวกันมักสร้างตามแนวโน้มหรืออื่น ๆ รูปแบบตามเส้นทางการแนะนำของโมเมนตัมขึ้นหรือลงสำหรับการรักษาความปลอดภัยหรือชุดของหลักทรัพย์ตัวอย่างเช่นการพนันว่าผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯที่มีอายุการใช้งานยาวนานจะเพิ่มขึ้นหรือความผันผวนโดยนัยจะลดลงตัวอย่างของกลยุทธ์ Value Relative Value ได้แก่ การวางเดิมพันสัมพันธภาพ คือการซื้อสินทรัพย์หนึ่งและขายสินทรัพย์อื่นที่มีราคาใกล้เคียงกันหลักทรัพย์ของรัฐบาลต่างประเทศสองประเทศหลักทรัพย์ของรัฐบาลที่มีระยะเวลายาวนานถึงสองช่วงอายุความแตกต่างของความผันผวนโดยนัยระหว่างตราสารอนุพันธ์ทั้งสองประเภทราคาตราสารหนี้และพันธบัตร ราคาสำหรับผู้ออกตราสารหนี้ของ บริษัท อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลและเครดิต Defaul t Swap CDS spreads. The รายการกลยุทธ์ค่า Relative Value ที่มีความยาวมาก ๆ ข้างต้นเป็นเพียงตัวอย่างบางส่วนมีสามกลยุทธ์ที่สำคัญมากและใช้กันอย่างแพร่หลายเพื่อพิจารณามูลค่าอย่างไรก็ตามการจัดทำสถิติการค้าขายหมายถึงการกลับค่าของค่า ของสินทรัพย์ที่มีลักษณะคล้ายกันบนพื้นฐานของความสัมพันธ์ทางการค้าในอดีตรูปแบบการถกเถียงทางสถิติแบบทั่วไป (Statistic Arbitrage) หรือ Stat Arb ซึ่งเป็นที่รู้จักกันทั่วไปว่าเป็นตลาดซื้อขายตราสารทุน (Equity Market Neutral Trading) ในกลยุทธ์นี้จะใช้ตะกร้าสองตะกร้ายาวหนึ่งตะกร้าหนึ่งตะกร้าสั้น เป้าหมายที่น้ำหนักสัมพัทธ์ของทั้งสองตะกร้าออกจากกองทุนที่มีศูนย์สุทธิสัมผัสกับปัจจัยเสี่ยงต่างๆอุตสาหกรรมภูมิศาสตร์ภาค ฯลฯ Stat Arb อาจเกี่ยวข้องกับการซื้อขายดัชนีเทียบกับ ETF ที่คล้ายกันหรือดัชนีเทียบกับ บริษัท เดียว s stock. Convertible Arbitrage การซื้อหุ้นกู้แปลงสภาพออกโดย บริษัท และพร้อมขายหุ้นสามัญของ บริษัท เดียวกันด้วยความคิดที่ควรจะเป็น st ผลกำไรจากฐานะ Short จะชดเชยผลขาดทุนของหุ้นกู้แปลงสภาพที่มากกว่ามูลค่าตราสารหนี้ที่แปลงสภาพเป็นตราสารหนี้ในทำนองเดียวกันการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย กองทุนสามารถทำกำไรจากการแปลงสภาพของหุ้นกู้แปลงสภาพเป็นหุ้นขายหุ้นที่ราคาตลาดเป็นจำนวนมากเกินกว่าความสูญเสียใด ๆ ที่เกิดขึ้นในช่วงระยะเวลาสั้น ๆ การลงทุนแบบ Arbitrage แบบ Fixed Income ในตลาดตราสารหนี้ที่พัฒนาแล้วเพื่อใช้ประโยชน์จากการรับรู้อัตราดอกเบี้ย ตำแหน่งการถ่วงดุลของรายได้สามารถใช้พันธบัตรรัฐบาลสัญญาอัตราดอกเบี้ยและสัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยหนึ่งในตัวอย่างที่ได้รับความนิยมในรูปแบบของการซื้อขายตราสารหนี้ในตราสารหนี้นี้เป็นพื้นฐานการค้าซึ่งในการซื้อสัญญาซื้อล่วงหน้าจะมีการซื้อตั๋วเงินคลังล่วงหน้า นี่คือหนึ่งในมุมมองเกี่ยวกับความแตกต่างระหว่างราคา spot ของพันธบัตรและ future futures ที่ปรับขึ้นในอนาคต และการซื้อขายคู่ของสินทรัพย์ตามกลยุทธ์เชิงกลยุทธ์กลยุทธ์การซื้อขายแบบเรียลไทม์ในขณะที่มักจะสร้างแนวโน้มตามรูปแบบอื่น ๆ หรือเส้นทางที่แนะนำของโมเมนตัมขึ้นหรือลงสำหรับราคารักษาความปลอดภัยการซื้อขายทาง Directional มักจะรวมแง่มุมของ การวิเคราะห์ทางเทคนิคหรือการจัดทำแผนภูมิการทำนายทิศทางของราคานี้โดยการศึกษาข้อมูลราคาและปริมาณข้อมูลในอดีตทิศทางที่สามารถซื้อขายได้นั้นอาจหมายถึงโมเมนตัมของสินทรัพย์ในราคาหุ้นหรือยูโรดอลลาร์หรืออัตราแลกเปลี่ยน มีผลกระทบโดยตรงต่อราคาสินทรัพย์เช่นความผันผวนโดยนัยสำหรับตัวเลือกหรืออัตราดอกเบี้ยสำหรับพันธบัตรรัฐบาลการซื้อขายทางเทคนิคอาจรวมถึงการใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ค่าเฉลี่ยส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของราคาแนวรับและระดับความต้านทานและอัตราการเปลี่ยนแปลง โดยปกติตัวบ่งชี้ทางเทคนิคจะไม่ถือเป็นพื้นฐานเดียวสำหรับ Hedge เชิงปริมาณ กลยุทธ์การลงทุนของกองทุน Quant Hedge Fund ใช้ปัจจัยเพิ่มเติมมากมายเหนือกว่าราคาและปริมาณข้อมูลในอดีตอีกนัยหนึ่ง Quantitative Hedge Funds ที่ใช้กลยุทธ์การซื้อขายแบบ Directional โดยทั่วไปมีกลยุทธ์เชิงปริมาณโดยรวมซึ่งมีความซับซ้อนมากกว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคโดยทั่วไปนี่ไม่ใช่ เพื่อแนะนำว่าผู้ค้ารายวันอาจไม่ได้รับผลกำไรจากการวิเคราะห์ทางเทคนิคในทางตรงกันข้ามยุทธศาสตร์การซื้อขายที่ใช้โมเมนตัมมากสามารถทำกำไรได้ดังนั้นสำหรับวัตถุประสงค์ของโมดูลการฝึกอบรมนี้การอ้างอิงถึง Quant Hedge Fund Trading strategies จะไม่รวมถึงการวิเคราะห์ทางเทคนิค กลยุทธ์เชิงปริมาณอื่น ๆ วิธีการซื้อขายเชิงปริมาณอื่น ๆ ที่ไม่ได้จัดประเภทได้ง่ายเช่นกลยุทธ์ค่าสัมพัทธ์หรือกลยุทธ์ทิศทางรวมถึงการซื้อขายความถี่สูงซึ่งผู้ค้าพยายามใช้ประโยชน์จากความแตกต่างด้านราคาระหว่างหลายแพลตฟอร์มกับธุรกิจการค้าจำนวนมากตลอดทั้งวัน กลยุทธ์ความผันผวนของเรา สัญญาซื้อขายล่วงหน้าล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อให้ความสำคัญกับการสร้างผลตอบแทนที่ LIBOR-Plus ต่ำ แต่มีเสถียรภาพเพิ่มหรือลดจำนวนของสัญญาแบบไดนามิกเนื่องจากความผันผวนของหุ้นพันธบัตรและตลาดอื่น ๆ กลยุทธ์ความผันผวนที่มีการจัดการได้รับความนิยมในช่วงที่ผ่านมา ปีเนื่องจากความไม่แน่นอนเมื่อเร็ว ๆ นี้ทั้งหุ้นและพันธบัตร market. When เป็นกองทุน Hedge เชิงปริมาณสูงสุด Quantitative Hedge FundsQuant Strategies - พวกเขาสำหรับคุณกลยุทธ์การลงทุนรายได้มีการพัฒนาเป็นเครื่องมือที่ซับซ้อนมากกับการถือกำเนิดของคอมพิวเตอร์สมัยใหม่ แต่ รากกลยุทธ์ย้อนหลังไปกว่า 70 ปีโดยปกติแล้วทีมงานที่มีการศึกษาสูงและใช้โมเดลที่เป็นกรรมสิทธิ์เพื่อเพิ่มความสามารถในการเอาชนะตลาดได้แม้กระทั่งโปรแกรมแบบปิดเพื่อวางจำหน่ายซึ่งเป็น plug-and-play สำหรับผู้ที่ต้องการโมเดล Quant อย่างเรียบง่ายเสมอไป ทำงานได้ดีเมื่อกลับมาทดสอบ แต่การใช้งานจริงและอัตราความสำเร็จของพวกเขาเป็นที่ถกเถียงกันในขณะที่พวกเขาดูเหมือนจะทำงานได้ดีในตลาดวัวเมื่อตลาด s ไปวุ่นวายกลยุทธ์ quant จะต้องมีความเสี่ยงเช่นเดียวกับกลยุทธ์อื่น ๆ ประวัติหนึ่งในบรรพบุรุษผู้ก่อตั้งของการศึกษาทฤษฎีเชิงปริมาณที่ใช้ในด้านการเงินเป็นโรเบิร์ตเมอร์ตันคุณสามารถจินตนาการวิธีการที่ยากและใช้เวลานานก่อนที่กระบวนการ การใช้คอมพิวเตอร์ทฤษฎีอื่น ๆ ในด้านการเงินยังมีวิวัฒนาการมาจากการศึกษาเชิงปริมาณครั้งแรกซึ่งรวมถึงพื้นฐานของการกระจายความหลากหลายของผลงานตามทฤษฎีการลงทุนสมัยใหม่การใช้ทั้งทางการเงินเชิงปริมาณและแคลคูลัสนำไปสู่เครื่องมือทั่วไปอื่น ๆ อีกมากมายรวมถึงเครื่องมือที่มีชื่อเสียง, สูตรการกำหนดราคา Black Scholes ซึ่งไม่เพียง แต่ช่วยให้นักลงทุนสามารถเลือกราคาและพัฒนากลยุทธ์ แต่ยังช่วยให้ตลาดสามารถตรวจสอบสภาพคล่องได้อีกด้วยเมื่อนำไปใช้กับการจัดการพอร์ตโฟลิโอเป้าหมายก็เหมือนกับกลยุทธ์การลงทุนอื่น ๆ เพื่อเพิ่มมูลค่าอัลฟาหรือส่วนที่เกิน ผลตอบแทน Quants เป็นนักพัฒนาที่เรียกว่าการเขียนแบบจำลองทางคณิตศาสตร์ที่ซับซ้อนเพื่อตรวจสอบโอกาสในการลงทุนมีหลาย mod els ออกมี quants ที่พัฒนาพวกเขาและอ้างว่าเป็นสิ่งที่ดีที่สุดหนึ่งในจุดขายที่ดีที่สุดของจุดขายที่ดีที่สุดคือรูปแบบและในที่สุดคอมพิวเตอร์ทำให้ตัดสินใจซื้อขายจริงไม่ใช่มนุษย์นี้มีแนวโน้มที่จะ ลบการตอบสนองทางอารมณ์ใด ๆ ที่บุคคลอาจประสบเมื่อซื้อหรือขายกลยุทธ์การลงทุนที่ได้รับการยอมรับในชุมชนการลงทุนและดำเนินการโดยกองทุนรวมกองทุนป้องกันความเสี่ยงและนักลงทุนสถาบันโดยทั่วไปแล้วจะใช้ชื่อว่าอัลฟาเจนเนอร์หรือ alpha gens ด้านหลังผ้าม่าน เช่นเดียวกับใน Wizard of Oz ใครบางคนอยู่เบื้องหลังม่านขับรถกระบวนการเช่นเดียวกับรูปแบบใด ๆ ก็เพียงเท่าที่มนุษย์พัฒนาโปรแกรมในขณะที่ไม่มีความต้องการเฉพาะสำหรับการเป็น Quant บริษัท ส่วนใหญ่ทำงานรุ่นควอนซ์รวม ทักษะของนักวิเคราะห์การลงทุนนักสถิติและนักเขียนโปรแกรมที่ทำรหัสกระบวนการนี้ลงในคอมพิวเตอร์เนื่องจากลักษณะที่ซับซ้อนของแบบจำลองทางคณิตศาสตร์และสถิติจึงเป็นเรื่องปกติที่จะเห็น creden tials เช่นองศาบัณฑิตศึกษาและ doctorates ในด้านการเงินเศรษฐศาสตร์คณิตศาสตร์และวิศวกรรมในอดีตสมาชิกในทีมเหล่านี้ทำงานในสำนักงานด้านหลัง แต่เป็นแบบจำลองควอนตัมกลายเป็นเรื่องธรรมดามากขึ้นสำนักงานกลับถูกย้ายไปที่สำนักงานด้านหน้าข้อดีของกลยุทธ์ควอนท์ในขณะที่โดยรวม อัตราการประสบความสำเร็จเป็นที่ถกเถียงกันอยู่เหตุผลที่กลยุทธ์เชิงปริมาณบางส่วนทำงานได้ก็คือพวกเขายึดตามระเบียบวินัยหากโมเดลถูกต้องวินัยจะช่วยให้กลยุทธ์ทำงานร่วมกับคอมพิวเตอร์ที่ใช้ความเร็วสูงเพื่อใช้ประโยชน์จากความไร้ประสิทธิภาพในตลาดโดยอาศัยข้อมูลเชิงปริมาณ ขึ้นอยู่กับเพียงไม่กี่อัตราส่วนเช่นหนี้ PE เพื่อตราสารทุนและการเติบโตของรายได้หรือใช้ปัจจัยการผลิตหลายพันคนทำงานร่วมกันในเวลาเดียวกันกลยุทธ์ที่ประสบความสำเร็จสามารถรับแนวโน้มในช่วงเริ่มต้นของพวกเขาเป็นคอมพิวเตอร์อย่างต่อเนื่องเรียกใช้สถานการณ์เพื่อหาประสิทธิภาพไม่ได้มาก่อน คนอื่นทำแบบจำลองนี้มีความสามารถในการวิเคราะห์กลุ่มการลงทุนจำนวนมากพร้อม ๆ กันซึ่งนักวิเคราะห์แบบเดิมอาจมองหา g ที่เพียงไม่กี่ครั้งกระบวนการคัดกรองสามารถอัตราจักรวาลตามระดับชั้นเช่น 1-5 หรือ AF ขึ้นอยู่กับรูปแบบนี้จะทำให้กระบวนการซื้อขายที่เกิดขึ้นจริงมากตรงไปตรงมาโดยการลงทุนในการลงทุนการจัดอันดับสูงและการขายคนที่ได้รับการจัดอันดับต่ำ รูปแบบ Quant ยังเปิดขึ้นรูปแบบของกลยุทธ์เช่นยาวสั้นและระยะสั้นกองทุนที่ประสบความสำเร็จระยะสั้นให้ตากระตือรือร้นในการควบคุมความเสี่ยงเนื่องจากลักษณะของรูปแบบของกลยุทธ์ส่วนใหญ่จะเริ่มต้นด้วยจักรวาลหรือเกณฑ์มาตรฐานและภาคใช้และน้ำหนักอุตสาหกรรมในรูปแบบของตน นี้จะช่วยให้เงินในการควบคุมการกระจายการลงทุนในระดับหนึ่งโดยไม่สูญเสียรูปแบบของตัวเองเงิน Quant มักจะทำงานบนพื้นฐานค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าเพราะพวกเขา don t ต้องเป็นนักวิเคราะห์แบบดั้งเดิมจำนวนมากและผู้จัดการผลงานที่จะเรียกใช้พวกเขาข้อเสียของกลยุทธ์ Quant มีเหตุผลว่าทำไม นักลงทุนจำนวนมากไม่เต็มกอดแนวคิดของการปล่อยให้กล่องดำทำงานการลงทุนของพวกเขาสำหรับทุกกองทุนที่ประสบความสำเร็จเงินออกมีเพียงเท่าที่ดูเหมือน จะไม่ประสบความสำเร็จ แต่สำหรับชื่อเสียง quants เมื่อพวกเขาล้มเหลวพวกเขาล้มเหลวครั้งใหญ่การจัดการทุนระยะยาวเป็นหนึ่งในที่มีชื่อเสียงที่สุดกองทุนป้องกันความเสี่ยงในขณะที่มันถูกดำเนินการโดยบางส่วนของผู้นำทางวิชาการที่ยอมรับมากที่สุดและสองรางวัลโนเบลอนุสรณ์ นักเศรษฐศาสตร์ของ Myron S Scholes และ Robert C Merton ในช่วงทศวรรษที่ 1990 ทีมงานของพวกเขาสร้างผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ยและดึงดูดเงินทุนจากนักลงทุนทุกประเภทพวกเขามีชื่อเสียงไม่เพียง แต่ใช้ประโยชน์จากความไร้ประสิทธิภาพ แต่ใช้การเข้าถึงแหล่งเงินทุนเพื่อสร้างการเดิมพันที่ใช้ประโยชน์มหาศาล ทิศทางการตลาดลักษณะที่มีระเบียบวินัยของยุทธศาสตร์ของพวกเขาสร้างจุดอ่อนที่นำไปสู่การพังทลายของพวกเขาการบริหารจัดการทุนระยะยาวได้รับการชำระบัญชีและเลิกกิจการเมื่อต้นปี 2000 โมเดลดังกล่าวไม่รวมถึงความเป็นไปได้ที่รัฐบาลรัสเซียอาจผิดนัดชำระหนี้บางส่วนได้ เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเหตุการณ์หนึ่งและปฏิกิริยาลูกโซ่ที่ขยายโดย LTCM ความเสียหายที่สร้างขึ้นมีส่วนเกี่ยวข้องอย่างมากกับการดำเนินการลงทุนอื่น ๆ ในระยะยาว Federal Reserve ได้เข้ามาช่วยเหลือและธนาคารอื่น ๆ และกองทุนรวมเพื่อการลงทุนได้สนับสนุน LTCM เพื่อป้องกันความเสียหายเพิ่มเติมซึ่งเป็นหนึ่งในสาเหตุที่เงินจำนวนมากสามารถล้มเหลวได้เช่นเดียวกับ พวกเขาจะขึ้นอยู่กับเหตุการณ์ทางประวัติศาสตร์ที่อาจไม่รวมถึงเหตุการณ์ในอนาคตในขณะที่ทีมควอนตัมที่แข็งแกร่งจะได้รับอย่างต่อเนื่องเพิ่มแง่มุมใหม่ให้กับรูปแบบการทำนายเหตุการณ์ในอนาคตเป็นไปไม่ได้ที่จะคาดการณ์อนาคตทุกครั้งเงิน Quant ยังสามารถกลายเป็นจมเมื่อเศรษฐกิจ และตลาดมีความผันผวนสูงกว่าค่าเฉลี่ยสัญญาณการซื้อและขายสามารถเข้ามาอย่างรวดเร็วเพื่อให้มูลค่าการซื้อขายสูงสามารถสร้างคอมมิชชั่นและกิจกรรมที่ต้องเสียภาษีได้ Quant funds อาจก่อให้เกิดอันตรายเมื่อมีการวางตลาดเป็นหลักฐานหรือมีพื้นฐานมาจากระยะสั้น กลยุทธ์การคาดเดาการชะลอตัวโดยใช้ตราสารอนุพันธ์และการรวมพลังอำนาจอาจเป็นอันตรายได้การเลี้ยวผิดอาจทำให้เกิดการระเบิดซึ่งมักจะทำให้ข่าวล้น กลยุทธ์การลงทุนได้พัฒนาจากกล่องดำกลับไปเป็นเครื่องมือการลงทุนหลักพวกเขาได้รับการออกแบบมาเพื่อใช้ความคิดที่ดีที่สุดในธุรกิจและคอมพิวเตอร์ที่เร็วที่สุดในการใช้ประโยชน์จากความไร้ประสิทธิผลและใช้ประโยชน์จากการใช้เดิมพันเพื่อสร้างการเดิมพันในตลาดพวกเขาสามารถประสบความสำเร็จได้มากถ้าแบบจำลองรวมทั้งหมด ปัจจัยด้านการลงทุนที่ถูกต้องและมีความว่องไวเพียงพอที่จะคาดการณ์เหตุการณ์ในตลาดที่ผิดปกติในทางตรงกันข้ามในขณะที่กองทุน Quant ได้รับการทดสอบอย่างเข้มงวดจนกว่าจะมีการทำงานจุดอ่อนของพวกเขาคือการพึ่งพาข้อมูลทางประวัติศาสตร์สำหรับความสำเร็จของพวกเขาขณะที่การลงทุนเชิงปริมาณมีอยู่ใน ตลาดเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องตระหนักถึงความบกพร่องและความเสี่ยงของตนเพื่อให้สอดคล้องกับกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงมันเป็นความคิดที่ดีในการรักษากลยุทธ์เชิงปริมาณเป็นรูปแบบการลงทุนและรวมกับกลยุทธ์แบบดั้งเดิมเพื่อให้เกิดความหลากหลายที่เหมาะสมจำนวนเงินสูงสุดของเงินสหรัฐอเมริกา สามารถยืมได้เพดานหนี้ได้ถูกสร้างขึ้นภายใต้พระราชบัญญัติตราสารหนี้เสรีภาพครั้งที่ 2 อัตราดอกเบี้ยที่สถาบันรับฝากหลักทรัพย์ รัฐธรรมนูญได้ให้เงินทุนสนับสนุนที่ Federal Reserve ไปยังสถาบันรับฝากเงินแห่งอื่น 1 มาตรการทางสถิติในการกระจายผลตอบแทนสำหรับการรักษาความปลอดภัยหรือดัชนีตลาดความผันผวนสามารถวัดได้การกระทำที่รัฐสภาคองเกรสแห่งสหรัฐอเมริกาได้ออกในปีพ. ศ. 2476 ตามพระราชบัญญัติการธนาคารซึ่งไม่ได้รับอนุญาต ธนาคารพาณิชย์จากการมีส่วนร่วมในการลงทุนการจ่ายเงินเดือนของ Nonfarm หมายถึงงานนอกฟาร์มครัวเรือนส่วนตัวและภาคที่ไม่แสวงหาผลกำไร US Bureau of Labor ย่อสกุลเงินหรือสัญลักษณ์สกุลเงินของอินเดียรูปี INR สกุลเงินของอินเดีย จาก 1