หุ้น ตัวเลือก เดียว Cftc

ผู้ซื้อสัญญาว่าจะจ่ายราคาที่กำหนดไว้สำหรับหุ้น 100 หุ้นของหุ้นเดี่ยวที่จุดที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคตผู้ขายสัญญาว่าจะส่งมอบหุ้นในราคาที่ระบุในอนาคตที่ระบุไว้ SSFs เป็นสัญญาระหว่างสองนักลงทุน วันที่อ่านเพื่อเรียนรู้เกี่ยวกับฟิวเจอร์สได้ทั้งหมดและหาว่ายานพาหนะการลงทุนนี้สามารถทำงานให้คุณได้หรือไม่ Futures Futures เกี่ยวกับหุ้นของแต่ละบุคคลมีการซื้อขายกันในอังกฤษและประเทศอื่น ๆ เป็นระยะเวลาหนึ่ง แต่ในสหรัฐอเมริกาการซื้อขายตราสารเหล่านี้ ถูกห้ามไม่ให้เร็ว ๆ นี้เมื่อปีพ. ศ. 2525 ข้อตกลงระหว่างประธานสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ John John Shad และ Philip Johnson ประธาน Commodity Futures Trading Commission CFTC ห้ามการซื้อขายฟิวเจอร์สในแต่ละหุ้น Accord ได้รับการยอมรับจากสภาคองเกรสในปีเดียวกันแม้ว่าข้อตกลงเดิมมีวัตถุประสงค์เพื่อให้เป็นมาตรการชั่วคราว แต่ก็ใช้เวลาไม่นาน l เมื่อวันที่ 21 ธันวาคม พ. ศ. 2543 เมื่อประธานาธิบดีบิลคลินตันลงนามในพระราชบัญญัติการปรับโฉมใหม่ของสินค้าโภคภัณฑ์ CFMA ในปีพ. ศ. 2543 ภายใต้กฎหมายฉบับใหม่ ก. ล.ต. และ CFMA ได้ร่วมกันวางแผนแบ่งปันอำนาจและ SSF เริ่มซื้อขายในเดือนพฤศจิกายน 2545 รัฐสภาอนุญาตให้ฟิวเจอร์สแห่งชาติ สมาคมจะทำหน้าที่เป็นองค์กรกำกับดูแลตนเองสำหรับตลาดฟิวเจอร์สด้านความปลอดภัยตลาดในระยะแรก SSF เริ่มซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐฯ 2 แห่ง OneChicago และ NQLX ในเดือนมิถุนายน 2546 Nasdaq ได้โอนกรรมสิทธิ์ในหุ้นของ NQLX ไปยัง London International Financial ฟิวเจอร์และตัวเลือกการแลกเปลี่ยน LIFFE จากนั้นในเดือนตุลาคมปี 2004 NQLX รวมสัญญากับ OneChicago ออกจากองค์กรดังกล่าวเป็นตลาดการค้าหลักสำหรับ SSFs Options Clearing Corporation หรือ Chicago Mercantile Exchange ซึ่งเป็นของ CME Group ได้ดำเนินการซื้อขายสัญญา SSF การซื้อขายเป็นระบบอิเล็กทรอนิกส์แบบครบวงจรผ่านระบบ GLOBEX ของ Mercantile Exchange หรือระบบ Chicago Board of Options Exchange ที่เรียกว่า CBOE direct สัญญา Single Stock Futures แต่ละสัญญา SSF มีลักษณะเป็นมาตรฐานและมีข้อกำหนดพื้นฐานดังต่อไปนี้หักกลบลบหนี้ 100 หุ้นของหุ้นอ้างอิงรอบการชำรุด 4 เดือนสิ้นสุดเดือนมีนาคมมิถุนายนกันยายนและธันวาคมนอกจากนี้ยังมีงวดติดต่อกันสองเดือน สองเดือนที่ไม่ได้เป็นรายไตรมาสหมดอายุขนาด 1 เซ็นต์ X 100 หุ้น 1. เวลาทำการซื้อขาย 8 15 น. ถึง 15:00 น. CST ในวันทำการวันทำการซื้อขายวันสุดสัปดาห์ที่สามของเดือนที่หมดอายุความต้องการโดยทั่วไป 20 หุ้นของมูลค่าเงินสด สัญญาการเรียกร้องให้จัดส่งสต็อกโดยผู้ขายในเวลาที่กำหนดในอนาคตอย่างไรก็ตามสัญญาส่วนใหญ่จะไม่ถือให้หมดอายุสัญญาเป็นมาตรฐานทำให้พวกเขามีสภาพคล่องสูงเพื่อให้ได้ออกจากตำแหน่งการซื้อที่เปิดยาวนักลงทุนก็จะชดเชย ตำแหน่งสั้นขายตรงกันข้ามถ้านักลงทุนได้ขายสัญญาระยะสั้นและต้องการที่จะปิดมันออกไปเขาหรือเธอซื้อไปนานการหักล้างสัญญาการซื้อขายพื้นฐาน - Margin เมื่อนักลงทุนมีบัญชีระยะยาวในหุ้นเขาหรือเธอยืมส่วนหนึ่งของเงินเพื่อซื้อหุ้นโดยใช้สต็อกเป็นหลักประกันในสัญญา SSF, เงินมัดจำเป็นเงินฝากความเชื่อมั่นที่ดีกว่าซึ่ง บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ถือครองข้อตกลงในการทำสัญญาความต้องการของ Margin ใน SSF ใช้กับทั้งผู้ซื้อและผู้ขายความต้องการ 20 ข้อหมายถึงความต้องการเบื้องต้นและการบำรุงรักษาในสัญญา SSF ผู้ซื้อไม่ได้ยืมเงินและไม่มีดอกเบี้ยในขณะเดียวกัน ผู้ขายระยะสั้นไม่ได้ยืมสต๊อกข้อกำหนดด้านอัตราดอกเบี้ยสำหรับทั้งสองแบบเท่ากัน 20 เป็นอัตราร้อยละที่กำหนดโดยรัฐบาลกลาง แต่บ้านนายหน้าแต่ละรายอาจต้องการเงินทุนเพิ่มเติมข้อกำหนดการทำกำไรสำหรับ SSFs อย่างต่อเนื่องทุกๆวันทำการนายหน้าซื้อขายจะคำนวณอัตรากำไรสำหรับ แต่ละตำแหน่งผู้ลงทุนจะต้องวางเงินประกันเพิ่มเติมหากบัญชีไม่เป็นไปตามข้อกำหนดขั้นต่ำสุดตัวอย่างเช่น - Margin Required ements ในสัญญา SSF ในหุ้น X ราคาที่ 40 ทั้งผู้ซื้อและผู้ขายมีความต้องการ margin ของ 20 หรือ 800 ถ้าหุ้น X ไปถึง 42 บัญชีสัญญาระยะยาวจะให้เครดิตกับ 200 42- 40 2 X 100 200 และ 200 บัญชีนี้แสดงให้เห็นว่านักลงทุนใน SSF ต้องระมัดระวังมาก - ต้องติดตามการเคลื่อนไหวของตลาดอย่างใกล้ชิดนอกจากนี้อัตรากำไรที่แน่นอนและความต้องการในการบำรุงรักษาของ บริษัท นายหน้าของผู้ลงทุนเป็นประเด็นสำคัญที่ต้องได้รับการพิจารณา ในการพิจารณาความเหมาะสมของการลงทุนของ SSF ข้อเสนอ - การซื้อขาย Single Stock สัญญาในอนาคตหมายเหตุเพื่อความเรียบง่ายเราจะใช้สัญญาหนึ่งฉบับและไม่คิดค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมขั้นพื้นฐาน 20 ตัวอย่างเช่น - จะเป็นสัญญา SSF สมมติว่านักลงทุนกำลังรั้น หุ้น Y และไปยาวหนึ่งกันยายน SSF สัญญาหุ้น Y ที่ 30 ในบางจุดในอนาคตอันใกล้หุ้น Y กำลังซื้อขายที่ 36 ณ จุดนั้นนักลงทุนขายสัญญาที่ 36 เพื่อชดเชยการเปิดกว้าง ความสามารถในการทำกำไรขั้นต้นของนักลงทุนเพียง 600 30 x 100 3,000 x 20 600 นักลงทุนรายนี้มีผลตอบแทนจากการลงทุนในหลักทรัพย์อ้างอิง 100 แสดงให้เห็นถึงพลังอำนาจในการซื้อขายหลักทรัพย์ของ SSFs แน่นอนว่าตลาดมีการเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้ามนักลงทุนอาจประสบปัญหาขาดทุนเกินกว่าเงินฝากตัวอย่างเช่นการทำสัญญา SSF สั้น ๆ นักลงทุนจะต้องรอดูหุ้น Z ในอนาคตอันใกล้นี้ และทำสัญญา SSF เดือนสต็อกเมื่อวันที่ 60 สต็อก Z เมื่อนักลงทุนได้คาดเดาและลดลงเหลือ 50 ในเดือนกรกฎาคมนักลงทุนปิดสถานะสั้น ๆ โดยการซื้อ SSF เดือนสิงหาคมที่ 50 ซึ่งแสดงถึงกำไรขั้นต้นที่ 10 บาทต่อหุ้นหรือ อัตราผลตอบแทนเริ่มแรกคือ 1,200 60 x 100 6,000 x 20 1,200 และมีกำไรขั้นต้นเท่ากับ 1,000 ผลตอบแทนจากการลงทุน การลงทุนในระยะสั้นการป้องกันความเสี่ยง - การป้องกันตำแหน่งสต็อคภาพรวมของ SSFs จะไม่สมบูรณ์โดยไม่ต้องกล่าวถึงการใช้สัญญาเหล่านี้เพื่อป้องกันความเสี่ยงของหุ้นดังนั้นเพื่อป้องกันความเสี่ยงนักลงทุนจึงต้อง ตำแหน่ง SSF ตรงข้ามกับตำแหน่งของสต๊อกด้วยเหตุนี้ความสูญเสียใด ๆ ที่เกิดขึ้นในสต็อกจะถูกหักล้างโดยกำไรจากตำแหน่ง SSF อย่างไรก็ตามนี่เป็นเพียงทางออกชั่วคราวเนื่องจาก SSF จะหมดอายุตัวอย่าง - ใช้ Single Stock Futures เป็น Hedge พิจารณานักลงทุนที่ได้ซื้อหุ้น 100 หุ้นของ N ณ วันที่ 30 ในเดือนกรกฎาคมหุ้นซื้อขายที่ 35 นักลงทุนมีความสุขกับกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นของหุ้นละ 5 บาท แต่เป็นกังวลว่ากำไรจะถูกลบออกในวันที่ไม่ดีนักลงทุน ต้องการที่จะรักษาหุ้นอย่างน้อยจนถึงเดือนกันยายน แต่เนื่องจากการจ่ายเงินปันผลที่จะเกิดขึ้นเพื่อป้องกันความเสี่ยงนักลงทุนขายสัญญา SSF 35 กันยายนว่าสต็อกเพิ่มขึ้นหรือลดลงนักลงทุนได้ล็อคในส่วนแบ่งกำไร 5 ต่อหุ้นในเดือนสิงหาคม ust นักลงทุนขายหุ้นในราคาที่ตลาดและซื้อกลับสัญญา SSF ดูรูปที่ 1. รูปที่ 1 - การติดตามการสูญเสียกำไรใน Single Stock Futures เมื่อ SSF หมดอายุในเดือนกันยายนนักลงทุนจะมีมูลค่าสุทธิของ ตำแหน่งป้องกันความเสี่ยงจาก 3,500 ด้านลบของเรื่องนี้ก็คือว่าถ้าหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างมากนักลงทุนจะถูกล็อคยังอยู่ในที่ 35 ต่อหุ้นข้อดีที่สำคัญกว่าการซื้อขายหุ้นเมื่อเทียบกับการซื้อขายหุ้นโดยตรง SSFs ให้ข้อดีที่สำคัญหลายประการเครื่องดื่มเปรียบเทียบกับการซื้อ หุ้นในระยะขอบการลงทุนใน SSFs มีค่าใช้จ่ายน้อยลงนักลงทุนสามารถใช้ Leverage เพื่อควบคุมหุ้นได้มากขึ้นด้วยการใช้จ่ายเงินสดที่น้อยลงการโยกย้ายการหาตำแหน่งสั้น ๆ ใน SSFs จะง่ายขึ้นประหยัดกว่าและอาจดำเนินการได้ตลอดเวลา - ไม่มี ความต้องการของนักลงทุน SSFlexability SSF สามารถใช้เครื่องมือในการเก็งกำไรป้องกันความเสี่ยงการแพร่กระจายหรือการใช้งานในหลากหลายกลยุทธ์ที่มีความซับซ้อน futuress หุ้นรวมทั้งยังมีข้อเสียเหล่านี้รวมถึง Risk i นักลงทุนที่มีความยาวในหุ้นสามารถสูญเสียสิ่งที่ตนได้ลงทุนไว้ในสัญญา SSF มีความเสี่ยงที่จะสูญเสียมากกว่าเงินฝากเริ่มแรกของการลงทุนผู้ถือหุ้น SSF ไม่มีสิทธิออกเสียงและไม่มีสิทธิในการได้รับ เงินปันผลที่ต้องระมัดระวัง SSFs เป็นเงินลงทุนที่ต้องการให้นักลงทุนเข้ามาตรวจสอบตำแหน่งของพวกเขาอย่างใกล้ชิดกว่าที่หลาย ๆ คนต้องการทำเนื่องจากบัญชี SSF มีการทำเครื่องหมายไว้ที่ตลาดทุกวันทำการมีความเป็นไปได้ที่ บริษัท นายหน้าอาจออก Margin ที่เรียกร้องให้นักลงทุน เพื่อตัดสินใจว่าจะรีบฝากเงินเพิ่มหรือเลิกกิจการกับ Equity Options การลงทุนในกองทุน SSFs จะแตกต่างจากการลงทุนในตราสารทุนในรูปแบบต่างๆ Options ตัวเลือกที่มากนักลงทุนมีสิทธิ แต่ไม่จำเป็นต้องซื้อหรือส่งมอบหุ้นในระยะยาว SSF ตำแหน่งผู้ลงทุนมีหน้าที่ต้องส่งมอบหุ้นการเปลี่ยนแปลงของผู้ค้าตัวเลือกตลาดใช้ปัจจัยทางคณิตศาสตร์ง elta ที่วัดความสัมพันธ์ระหว่างพรีเมี่ยมตัวเลือกและราคาหุ้นพื้นฐานในบางครั้งค่าตัวเลือกอาจมีความผันผวนอย่างอิสระจากราคาหุ้นโดยทางตรงกันข้ามสัญญา SSF จะมากขึ้นอย่างใกล้ชิดตามการเคลื่อนไหวหุ้นของ s ราคาของการลงทุน เมื่อนักลงทุนตัวเลือกใช้ตำแหน่งยาวเขาหรือเธอจ่ายเบี้ยประกันภัยสำหรับการทำสัญญาพรีเมี่ยมมักเรียกว่าเป็นสินทรัพย์ที่หมดอายุเมื่อหมดอายุเว้นเสียแต่ว่าตัวเลือกสัญญาเป็นเงินสัญญาเป็นสิ่งไร้ค่าและนักลงทุนได้สูญเสียพรีเมี่ยมทั้งหมดเดียว สัญญาซื้อขายลวงหนาตองกําหนดเงินฝากขั้นต่ําเริ่มแรกและระดับการกอสรางเงินสดที่เฉพาะเจาะจง Bottom Line การลงทุนในหุนกูสวนใหญมีความยืดหยุนดีดวาและความเปนไปไดของยุทธศาสตรที่เปนนวัตกรรมสําหรับนักลงทุนแตนักลงทุนใน SSF ควรตรวจสอบ เสนอและมั่นใจว่าพวกเขามีความเหมาะสมกับวัตถุประสงค์ของตนเองอัตราดอกเบี้ยที่ w hich สถาบันรับฝากเงินให้ยืมเงินไว้ที่ Federal Reserve ไปยังสถาบันรับฝากเงินแห่งอื่น 1 มาตรการทางสถิติในการกระจายผลตอบแทนสำหรับการรักษาความปลอดภัยหรือดัชนีตลาดที่กำหนดความผันผวนสามารถวัดได้การกระทำของรัฐสภาคองเกรสแห่งสหรัฐอเมริกาในปีพศ. ซึ่งห้ามไม่ให้ธนาคารพาณิชย์เข้าร่วมในการลงทุนการจ่ายเงินเดือนของ Nonfarm หมายถึงงานนอกฟาร์มครัวเรือนส่วนตัวและภาคผลประโยชน์ US Bureau of Labor ย่อสกุลเงินหรือสัญลักษณ์สกุลเงินของ Indian Rupee INR ซึ่งเป็นสกุลเงินของประเทศอินเดีย The Rupee ถูกสร้างขึ้นจาก 1. การเสนอราคาครั้งแรกในสินทรัพย์ของ บริษัท ที่เป็นบุคคลล้มละลายจากผู้ซื้อที่สนใจที่ได้รับเลือกโดย บริษัท ที่ล้มละลายจากกลุ่มผู้ประมูลรายหนึ่งข้อบังคับเกี่ยวกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบ Single Stock Futures Regulation แบบ Single Stock Futures เพื่อรักษาความปลอดภัย หุ้นในสัญญาฉบับนี้มักจะแสดงจำนวนหุ้นละ 100 หุ้นจำนวนหุ้นที่น้อยกว่า 1,000 รายต้องใช้การส่งมอบ หุ้นที่ไม่ใช่เงินสดผู้ซื้อจะต้องได้รับหุ้นเมื่อครบกําหนดและผู้ขายจะต้องส่งมอบหลักทรัพย์ดังกล่าวสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์และสำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์สัญญาซื้อขายล่วงหน้า CFTC ร่วมกันกําหนดรายการประเภทนี้ ฟิวเจอร์สตามพรบ. การปรับโฉมใหม่ของสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าในปีพ. ศ. 2543 และ NFA มีเขตอำนาจศาลร่วมกันประเภทหุ้นที่รองรับจะต้องได้รับการอนุมัติร่วมกันรวมถึงหุ้นสามัญ, ตราสารอนุพันธ์ของ American Depository Receivings, กองทุนรวม CEFs และกองทุน ETFs ซึ่งจะต้องรักษาปริมาณการซื้อขายขั้นต่ำจำนวนผู้ถือหุ้นและจำนวนหุ้นที่มีอยู่ในเกณฑ์ที่ยอมรับได้มาตรฐานการรับจดทะเบียนต้องสูงกว่าหรือเท่ากับความเข้มงวดของตัวเลือกที่ระบุไว้องค์กรที่มีการตกลงกับ บริษัท สำนักหักบัญชีที่จดทะเบียนจะได้รับอนุญาตให้ส่งมอบหุ้นการซื้อขายสัญญาและไม่สามารถอ้างอิงได้ ภายใต้การจัดการและการเฝ้าระวัง intermarket เพื่อตรวจสอบ suc h ต้องมีกระบวนการในการประสานงานการหยุดพักการซื้อขายทั้งสัญญาและหุ้นซื้อขายหลักทรัพย์ข้อกำหนดของการวางตลาดทั้งที่เริ่มต้นและการบำรุงรักษาอยู่ที่ 20 ซึ่งแตกต่างจากข้อกําหนด 50 ข้อกําหนดทีสําหรับการซื้อหุ้นของแต่ละบุคคลสัญญาซื้อขายล่วงหน้าต้องใกล้เคียงกับ ความต้องการเหล่านี้แตกต่างจากข้อกำหนดของฟิวเจอร์สโดยทั่วไปซึ่งสำนักหักบัญชีและการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ของพวกเขาและซึ่งไม่อยู่ภายใต้ข้อบังคับของรัฐบาลไม่อนุญาตให้มีการทำ cross-margin เช่นอนุญาตให้มีข้อกำหนดด้านอัตรากำไรขั้นต้นต่ำลง ฟิวเจอร์สเพื่อความปลอดภัยอาจใช้กลยุทธ์ชดเชยซึ่งช่วยให้ลูกค้าสามารถลดอัตราดอกเบี้ยในส่วนของกลยุทธ์เช่นการบีบคอหรือการแพร่กระจายได้มากกว่าอัตรากำไรรวมของแต่ละตำแหน่งฟิวเจอร์สประเภท Single Stock ไม่สามารถใช้พอร์ตโฟลิโอได้ based margin systems นอกจากนี้หลักทรัพย์ฟิวเจอร์ส positi Ons อาจไม่สามารถชดเชยหรือส่งมอบในการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ นอกเหนือจากที่มีต้นกำเนิดเช่นไม่มีความสามารถในการระเหยได้ข้อควรพิจารณาเกี่ยวกับข้อบังคับอื่น ๆ การแจ้งเตือนเนื่องจากลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาฟิวเจอร์สแบบผสมผสานในคราวเดียวเครื่องมือเหล่านี้ต้องจดทะเบียนกับทั้งสำนักงาน ก. ล.ต. และการลงทะเบียนประกาศ CFTC อำนวยความสะดวกในกระบวนการโดยการอนุญาตให้ตลาดที่เกี่ยวข้องในการลงทะเบียนกับหน่วยงานอื่น ๆ เช่นตลาดซื้อขายล่วงหน้าที่ลงทะเบียนกับตลาดหลักทรัพย์ CFTC จะจดทะเบียนกับสำนักงาน ก. ล.ต. พวกเขาลงทะเบียนกับอีกคนหนึ่งเพื่อค้าหลักทรัพย์ฟิวเจอร์สการลงทะเบียนหน่วยงานของ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ที่ดำเนินธุรกิจในหลักทรัพย์ฟิวเจอร์สจะต้องจดทะเบียนกับทั้ง CFTC และ SEC บาง บริษัท จดทะเบียนรายใหญ่จะได้รับการจดทะเบียนอย่างเต็มที่กับทั้งสองหน่วยงานและอาจนำเสนอผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สและผลิตภัณฑ์หลักทรัพย์ทั้งหมดที่ลงทะเบียนผ่านกระบวนการลงทะเบียนเพื่อให้สามารถเสนอขายหลักทรัพย์ได้ ฟิวเจอร์สจะ จำกัด เฉพาะธุรกิจประเภทนี้เท่านั้น Clearing Corporation เป็นหน่วยงานที่ได้รับอนุมัติให้ยกเลิกการทำธุรกรรมเหล่านี้การป้องกันบัญชี บริษัท หลักทรัพย์ได้รับการคุ้มครองบัญชีลูกค้าผ่านทาง บริษัท หลักทรัพย์ผู้ลงทุนการป้องกันคอร์ปอเรชั่น SIPC Commodity Exchange กฎของ Act และ CFTC กำหนดให้มีการแยกบัญชีลูกค้าออกจากสินทรัพย์ของ บริษัท บริษัท ตัวแทนนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนอย่างสมบูรณ์อาจมีทั้งหลักทรัพย์และบัญชีฟิวเจอร์สในทางตรงกันข้ามนายหน้าซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า FCM หรือตัวแทนนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ลงทะเบียนกับหน่วยงานกำกับดูแลคนใดคนหนึ่งและจะแจ้งให้ทราบ บัญชีของเขตอำนาจศาลหลักของตนเช่น FCM แจ้งให้ทราบการลงทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการ ก. ล.ต. แต่อาจมีเพียงบัญชีฟิวเจอร์สตามที่มาส่วนใหญ่อยู่ภายในการโอนความเหมาะสม CFTC. NFA และความต้องการในการดำเนินการที่ดีที่สุดสะท้อนของ FINRA หลักบุคคลที่เกี่ยวข้องต้องทำ ข้อเสนอแนะการซื้อฟิวเจอร์ส t หมวกมีความเหมาะสมกับลูกค้าและเป็นไปตามเกณฑ์การดำเนินการที่ดีที่สุดในเวลาที่เหมาะสมและในอัตราที่เหมาะสมกับขนาดและประเภทของธุรกรรมและสภาพคล่องของตลาดที่มีการซื้อขายคำชี้แจงการเปิดเผยข้อมูลอย่างไม่ถูกต้อง - เอกสารฉบับนี้ต้องจัดส่งให้กับ ลูกค้าในหรือก่อนการอนุมัติหลักของบัญชีเอกสารนี้กล่าวถึงความเสี่ยงของการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอธิบายกลไกของพวกเขาการใช้ประโยชน์การทำงานของ margin วิธีการตัดสินบัญชีความแตกต่างระหว่างสัญญาฟิวเจอร์สกับพื้นฐานและ การป้องกันการแยกบัญชีลูกค้าแยกต่างหากการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบสต็อกสินค้าแบบคู่ขนานขึ้นอยู่กับการหยุดการซื้อขายด้านกฎระเบียบและการใช้เบรกเกอร์วงจรที่การลดลงของตลาดเกินกว่าร้อยละที่กำหนดขึ้นทำให้การค้าสิ้นสุดลงในระยะเวลาหนึ่งซึ่งเป็นหน้าที่ของตัวเองในระดับที่ลดลง Antifraud บทบัญญัติใช้อย่างเท่าเทียมกันเพื่อรักษาความปลอดภัยฟิวเจอร์สและบัญชีหลักทรัพย์รวมทั้งข้อห้ามในการทำงานด้านหน้าและภายใน การซื้อขายหลักทรัพย์การเปิดบัญชีซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบคู่ขนานกับ FINRA General Principal Principal Futures Principal ต้องเป็นผู้อนุมัติการเปิดบัญชีที่ไม่ใช้ดุลยพินิจการติดต่อทางไปรษณีย์และอีเมลล์ทั้งขาเข้าและขาออกและบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ ไม่ใช่การสอบแยกต่างหากเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับหลักทรัพย์และผู้จดทะเบียนที่ได้รับอนุญาตก่อนหรือภายในหกเดือนนับจากการถือกำเนิดของหลักทรัพย์ฟิวเจอร์สการฝึกอบรมระบุข้อมูลเกี่ยวกับตลาดและกฎข้อบังคับที่เกี่ยวข้องกับสัญญาฟิวเจอร์สด้านความปลอดภัยฟิวเจอร์สสินค้าฟิวเจอร์ส ก่อนที่คณะกรรมการการค้าอาจลงรายการบัญชีเพื่อซื้อขายผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สเพื่อความปลอดภัยคณะกรรมการการค้าต้องเป็นไปตามข้อกำหนดและยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลต่อ CFTC ผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สที่มีความปลอดภัยอาจซื้อขายในตลาดสัญญาที่กำหนดโดย CFTC นอกจากนี้การรักษาความปลอดภัยผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สอาจมีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์หรือสมาคมการค้าแห่งชาติที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยหรือระบบการซื้อขายอื่นที่ได้รับการแต่งตั้งให้เป็นตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า โดย CFTC ข้อกำหนดสำหรับหลักทรัพย์อ้างอิงหลักทรัพย์บน Single Securities สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันเดียวสามารถซื้อขายได้เฉพาะในกรณีที่หลักทรัพย์อ้างอิงได้รับการจดทะเบียนภายใต้มาตรา 12 แห่งพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ. ศ. 2477 หลักทรัพย์หลักประกันเป็นหุ้นสามัญ หรือการรักษาความปลอดภัยอื่น ๆ เนื่องจาก CFTC และ SEC เห็นว่าเหมาะสมกับ CFTC และสำนักงาน ก. ล.ต. ได้ร่วมกันกำหนดว่า American Depositary Receipts ADRs กองทุน ETFs ที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์กองทุน TIR หุ้นที่ถือไว้เพื่อการทรัสต์และหุ้นกู้ security futures และการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานสอดคล้องกับมาตรฐานรายชื่อของ SFP ว่าการออกแบบ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่จดทะเบียนกับ DTEF ได้ยื่นต่อมาตรฐานการจดทะเบียนของ ก. ล.ต. ได้มีการกล่าวถึงไว้ด้านล่างข้อ จำกัด ของดัชนีความปลอดภัยที่อิงกับแคบสัญญาฟิวเจอร์สที่ขึ้นอยู่กับดัชนีหลักทรัพย์สองตัวหรือมากกว่านั้นอาจมีการซื้อขายเพื่อเป็นหลักประกันในอนาคตได้ก็ต่อเมื่อดัชนีนี้เป็น ดัชนีอ้างอิงหลักทรัพย์แบบแคบ ๆ หลักทรัพย์อ้างอิงอ้างอิงตามมาตรา 12 แห่งพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ. ศ. 2477 หลักทรัพย์อ้างอิงคือหุ้นสามัญหรือหลักทรัพย์อื่นที่สำนักงานคณะกรรมการ ก. ล.ต. และสำนักงานกลต. เห็นสมควร American Depositary Receipts ADRs, ETFs Exchange-Traded Funds, Trust TIRs, หุ้นของกองทุนรวมที่ปิดและตราสารหนี้อาจเป็นผลมาจากการรักษาความปลอดภัยของผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สและหลักทรัพย์อ้างอิงจะเป็นไปตามมาตรฐานรายชื่อ SFPs ที่ตลาดสัญญากำหนดหรือจดทะเบียน DTEF ยื่นต่อมาตรฐานการจดทะเบียนของ ก. ล.ต. จะกล่าวถึงต่อไปนี้ขั้นตอนของ FTC สำหรับรายการผลิตภัณฑ์ Security Futures ก่อนที่จะมีคณะกรรมการ ของการค้าแสดง SFP ใหม่เพื่อการค้าคณะกรรมการการค้าจะต้องยื่นกับ CFTC ที่สำนักงานใหญ่กรุงวอชิงตัน ดี.ซี. ของตนซึ่งเป็นรายการที่มีข้อความกำกับว่ารายการสินค้าความปลอดภัยฟิวเจอร์สที่มีรายการดังต่อไปนี้สำเนากฏของผลิตภัณฑ์รวมถึง ข้อกำหนดและเงื่อนไขการรับรองที่จำเป็นระบุด้านล่างภายใต้การรับรองที่จำเป็นสำหรับการรับรองรายการ SFPs. A ที่ข้อกำหนดและเงื่อนไขของสัญญาตรงตามข้อกำหนดของ CFTC เกี่ยวกับข้อ จำกัด เกี่ยวกับตำแหน่งเก็งกำไรและการหยุดชะงักการซื้อขายหลักทรัพย์การรับรองว่าผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สรักษาความปลอดภัยสอดคล้องกับ พระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์และกฎ CFTC คณะกรรมการการค้าอาจขอให้คณะกรรมการการอนุมัติผลิตภัณฑ์รักษาความปลอดภัยใด ๆ โดยสมัครใจตามขั้นตอนที่กำหนดไว้ในระเบียบ CFTC 40 3 17 CFR 40 3. คณะกรรมการการค้าอาจขอให้คณะกรรมการอนุมัติกฎใด ๆ หรือการเปลี่ยนแปลงกฎที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สโดยปฏิบัติตามขั้นตอนของ CFTC Regulation 40 5. การรับรองที่จำเป็น s สำหรับรายการ Security Futures Products การจัดซื้อของคณะกรรมการการค้ากับ CFTC เพื่อการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในหุ้นเดียวหรือดัชนีความปลอดภัยแบบแคบจะต้องมีการรับรองต่อไปนี้การรักษาความปลอดภัยหรือหลักทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ SFP ข้อกำหนดที่กล่าวข้างต้นเกี่ยวกับการลงทะเบียนของ SEC, ประเภทของการรักษาความปลอดภัยและการจัดทำดัชนีความปลอดภัยถ้ามีการใช้งานถ้า SFP ได้รับการชำระบัญชีผ่านการจัดส่งทางกายภาพแล้วจะมีการจัดเตรียมการกับสำนักหักบัญชีที่จดทะเบียนกับสำนักงาน ก. ล.ต. เพื่อการชำระเงินและการส่งมอบ การรักษาความปลอดภัยพื้นฐานหรือหลักทรัพย์เฉพาะตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า FCMs แนะนำนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์โบรกเกอร์ IBs ที่ปรึกษาการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ CTAs ผู้ให้บริการสระว่ายน้ำหรือ CPOs บุคคลที่เกี่ยวข้อง AP อาจเรียกร้องรับการสั่งซื้อใด ๆ หรือจัดการกับธุรกรรมใด ๆ ในหรือที่เกี่ยวข้องกับ SFP การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าถูก จำกัด ไว้ตามข้อบังคับของ CFTC 41 27. การซื้อขายใน SFP ไม่ง่ายต่อการจัดการราคา tect และการค้าภายในวงการค้าได้ประสานการเฝ้าระวังระหว่างคณะกรรมการการค้าตลาดใด ๆ ที่ธุรกิจการค้าความมั่นคงและตลาดอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการรักษาความปลอดภัยใด ๆ ซื้อขายความต้องการการเฝ้าระวังการประสานงานนี้อาจจะพอใจโดยการรับรองว่า คณะกรรมการการค้าเป็นสมาชิกเต็มรูปแบบของกลุ่ม ISG เฝ้าระวัง Intermarket คณะกรรมการการค้าเป็นสมาชิกของ ISG และได้ทำข้อตกลงแบ่งปันข้อมูลเพิ่มเติมกับ Full Members และ Affiliate Memberss อื่น ๆ หรือคณะกรรมการการค้าได้เข้ามา ลงนามในข้อตกลงทวิภาคีกับคณะกรรมการการค้าที่จำเป็นทั้งหมดเพื่อแลกเปลี่ยนข้อมูลและข้อตกลงดังกล่าวควรกำหนดให้มีการแลกเปลี่ยนข้อมูลประเภทเดียวกันซึ่งเกิดขึ้นระหว่างสมาชิกเต็มรูปแบบของ ISG คณะกรรมการการค้าซึ่งเป็นระบบการค้าทางเลือก ATS ไม่จำเป็นต้องให้การรับรองนี้ โดยมีเงื่อนไขว่า ATS เป็นสมาชิกของสมาคมหลักทรัพย์แห่งชาติหรือตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติและรัฐธรรมนูญ สมาคมการค้าหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (Onal Securities Association) หรือตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติ (National Securities Exchange) ได้ประสานกระบวนการการเฝ้าระวังคณะกรรมการการค้ามีเส้นทางตรวจสอบเพื่ออำนวยความสะดวกในการเฝ้าระวังการประสานงานคณะกรรมการการค้าซึ่งเป็น ATS ไม่จำเป็นต้องให้การรับรองนี้โดยที่ ATS เป็นสมาชิก ของสมาคมหลักทรัพย์แห่งชาติหรือตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติและสมาคมหลักทรัพย์แห่งชาติหรือตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติมีเส้นทางการตรวจสอบอยู่ในสถานที่คณะกรรมการการค้ามีขั้นตอนในการประสานงานการค้ากฎระเบียบระหว่างคณะกรรมการการค้ากับตลาดใด ๆ การรักษาความปลอดภัยการซื้อขายและการตลาดใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการรักษาความปลอดภัยการค้าคณะกรรมการการค้าที่เป็น ATS ไม่จำเป็นต้องให้การรับรองนี้โดยที่ ATS เป็นสมาชิกของสมาคมหลักทรัพย์แห่งชาติหรือตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติและหลักทรัพย์แห่งชาติ สมาคมหรือตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติมีขั้นตอนในการประสานการซื้อขายและ ข้อกำหนดด้านการรักษาความปลอดภัยสำหรับผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สที่มีความปลอดภัยสอดคล้องกับระเบียบ CFTC 41 42 ถึง 41 49 การหยุดซื้อขายชั่วคราวร่วมกันข้อกำหนดเกี่ยวกับการจัดส่งสินค้าฟิวเจอร์สฟิวเจอร์สที่มีอยู่จริงของฟิวเจอร์สผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สที่มีความปลอดภัยอาจถูกตัดสินโดยการส่งมอบหลักทรัพย์หรือหลักทรัพย์ที่มีอยู่จริงหรืออาจเป็น การชำระเงินและการส่งมอบจะต้องกระทำผ่านหน่วยงานสำนักหักบัญชีที่จดทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ข้อกำหนดเกี่ยวกับการชำระราคาและรับชำระค่าสินค้าล่วงหน้าของฟิวเจอร์ส CFTC และ ก. ล.ต. ได้กำหนดข้อกำหนดพิเศษสำหรับ SFPs ที่มีการชำระเงินสดตามข้อบังคับของ CFTC และ SEC ระบุว่าราคาที่ใช้ชำระราคาสุดท้ายของ SFP ที่มีการชำระเงินสดจะต้องสะท้อนถึงราคาเปิดหลักทรัพย์หรือหลักทรัพย์อ้างอิงอย่างชัดเจนอย่างไรก็ตามหากราคาเปิดของหลักทรัพย์อย่างน้อยหนึ่งหลักทรัพย์ ราคาเสนอราคาสุดท้ายของ SFP ต้องเป็นไปตามราคา ของหลักทรัพย์อ้างอิงหรือหลักทรัพย์ในระหว่างช่วงการซื้อขายหลักทรัพย์ครั้งล่าสุดหรือราคาเปิดหลักทรัพย์ถัดไปของหลักทรัพย์หรือหลักทรัพย์ที่มีหลักทรัพย์อ้างอิงหากกฎที่ใช้โดยคณะกรรมการการค้าเพื่อกำหนดราคายุติข้อตกลงขั้นสุดท้ายของข้อตกลง SFP กับกฎของ องค์กรสำนักหักบัญชีอาจกำหนดราคาการชำระราคาขั้นสุดท้ายของ SFP CFTC อาจให้การยกเว้นจากข้อบังคับเกี่ยวกับการชำระเงินสดโดยไม่มีเงื่อนไขหรือตามข้อกำหนดและเงื่อนไขที่กำหนดหาก CFTC ระบุว่าการยกเว้นดังกล่าวสอดคล้องกับ ความสนใจของสาธารณชนและการคุ้มครองลูกค้าและสำนักงาน ก. ล.ต. ยอมรับว่าการได้รับการยกเว้นมีความเหมาะสมการหยุดการบังคับใช้ข้อกำหนดสำหรับผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สฟิวเจอร์สการแลกเปลี่ยนหุ้นและตราสารทุนเพื่อการลงทุนได้มีการกำหนดหลักเกณฑ์สำหรับการหยุดการซื้อขายตามกฎข้อบังคับ 2 ประเภทคือหยุดชั่วคราวและเบรกเกอร์ หยุดการระงับชั่วคราวเพื่อรอการเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับการย้ายตลาดที่อาจเกิดขึ้น การระดมทุนและเป็นช่วงเวลาสำหรับการค้นพบราคาหลักทรัพย์โดยอาศัยข้อมูลดังกล่าวข่าวระงับการซื้อขายหลักทรัพย์หรือหลักทรัพย์จนกว่าจะมีการเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้องต่อสาธารณะในปัจจุบันการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ในประเทศ และสมาคมหลักทรัพย์แห่งชาติอาจกำหนดให้การซื้อขายสั้น ๆ ในหลักทรัพย์เฉพาะก่อนที่จะเปิดเผยข้อมูลที่อาจส่งผลกระทบต่อราคาของหลักทรัพย์เหล่านั้นโดยทั่วๆไปเมื่อตลาดหลักของการรักษาความปลอดภัยเริ่มต้นการซื้อขายดังกล่าวการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ การหยุดชะงักการค้านอกจากนี้ตลาดตัวเลือกจะหยุดการซื้อขายสำหรับตัวเลือกเมื่อความมั่นคงหรือในกรณีของตัวเลือกดัชนีร้อยละของดัชนีจะขึ้นอยู่กับการหยุดการซื้อขายหยุดการซื้อขายชั่วคราวหยุดชั่วคราวหยุดชั่วคราวชั่วคราวประสานงานข้ามตลาดในช่วงตลาดที่รุนแรง ปฏิเสธที่ขู่ว่าจะสร้างเงื่อนไขความตื่นตระหนกในตลาดตราสารทุน การหยุดชะงักของวงจรแบ่งเป็นโอกาสสำหรับตลาดในการสร้างสมดุลระหว่างการซื้อและขายผลประโยชน์และช่วยให้มั่นใจได้ว่าผู้เข้าร่วมตลาดมีโอกาสที่จะตระหนักถึงและพัฒนาคำตอบที่เหมาะสมในการเคลื่อนไหวของราคาอย่างมีนัยสำคัญการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์การแลกเปลี่ยนทางเลือกและการแลกเปลี่ยนสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญาที่เกี่ยวข้องกับตราสารทุนได้ใช้กฎของ Circuit Breakers คณะกรรมการการค้าที่แสดงรายการหรือซื้อขาย SFPs จะต้องใช้กฎที่กำหนดให้มีการหยุดชะงักการซื้อขายภายใต้เงื่อนไขดังต่อไปนี้การจัดซื้อ SFP โดยใช้การรักษาความปลอดภัยเพียงครั้งเดียวต้องหยุดชะงักอยู่ตลอดเวลา การบังคับใช้กฎเกณฑ์สำหรับการรักษาความปลอดภัยจะต้องหยุดการผลิต SFP ตามดัชนีความปลอดภัยแบบแคบ ๆ ซึ่งจะต้องระงับข้อบังคับเกี่ยวกับหลักทรัพย์อย่างน้อยหนึ่งหลักทรัพย์ซึ่งถือเป็นตลาดที่มีสัดส่วน 50 เปอร์เซ็นต์หรือมากกว่า การใช้ตัวพิมพ์ใหญ่ของดัชนี CFTC อาจอนุญาตให้มีการยกเว้นข้อบังคับเกี่ยวกับการหยุดพักการซื้อขายชั่วคราว หาก CFTC กำหนดว่าการยกเว้นดังกล่าวสอดคล้องกับผลประโยชน์ของสาธารณชนและการคุ้มครองลูกค้าและหากสำนักงาน ก. ล.ต. เห็นด้วยว่าการได้รับการยกเว้นมีความเหมาะสมข้อกำหนดของมาร์ดิ้งสำหรับผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สภายใต้การดูแลของตัวแทนจำหน่าย Federal Reserve Board, CFTC และ SEC ได้ร่วมกันกำหนดหลักเกณฑ์ด้านอัตราผลกำไรของลูกค้าสำหรับผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สซึ่งได้รับการตีพิมพ์ใน Federal Register เมื่อวันที่ 14 สิงหาคม 2545 67 Fed Reg 53145 กฎระเบียบอื่น ๆ กำหนดความต้องการแบบสแตนด์อะโลนที่ สอดคล้องกับระเบียบ T 12 CFR 220 แต่ไม่ได้ใช้กฎระเบียบ T อย่างครบถ้วนในบัญชีซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากำหนดการขั้นต่ำและระดับการบำรุงรักษาขั้นต่ำสำหรับตำแหน่งที่ไม่ปลอดภัยในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าด้านความปลอดภัยที่ร้อยละ 20 ของมูลค่าตลาดในปัจจุบันของพวกเขา กำหนดระดับอัตรากำไรต่ำกว่าร้อยละ 20 ของมูลค่าตลาดในปัจจุบันสำหรับลูกค้าที่มีกลยุทธ์ชดเชยตามกลยุทธ์ ไอออนที่เกี่ยวกับฟิวเจอร์สเพื่อความมั่นคงและหลักทรัพย์หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เกี่ยวข้องอย่างใดอย่างหนึ่งหรือมากกว่านั้นระบุประเภทของหลักประกันที่ยอมรับได้ว่าเป็นเงินมัดจำและกำหนดมาตรฐานสำหรับการประเมินหลักประกันดังกล่าวและส่วนประกอบอื่น ๆ ของผู้ถือหุ้นกำหนดมาตรฐานสำหรับการเบิกใช้มาร์จินโดยลูกค้าและผู้รักษาความปลอดภัยฟิวเจอร์ส กำหนดขั้นตอนที่เกี่ยวข้องกับบัญชีที่อยู่ภายใต้ขอบข่ายกำหนดขั้นตอนการยื่นการเปลี่ยนแปลงกฎที่เสนอโดย CFTC